美國國際集團將正式關閉金融危機中失敗的部門 - 華爾街日報

美國國際集團(AIG)的金融產品部門曾導致其母公司瀕臨崩潰邊緣。圖片來源：Alexander Cohn/華爾街日報美國國際集團公司(American International Group Inc., AIG)旗下聲名狼藉的金融產品部門——該部門2008年因對抵押貸款的錯誤押注幾乎拖垮全球經濟——即將正式走向終結。

AIG今天宣佈，該部門已向特拉華州提交自願破產申請，以此永久關閉。2008年，AIGFP（該部門的簡稱）的問題曾導致其母公司瀕臨破產。為避免破產，AIG接受了美國政府規模最大的救助計劃之一，高峯時達到逾1,820億美元。該救助計劃在2013年全部償還完畢。

根據破產申請文件，AIGFP的主要債務是欠其母公司的374億美元。就AIG而言，該公司不指望償還這筆錢。這筆錢是該公司2008年入賬的更大規模虧損的一部分。

具體而言，這筆債務源於AIG 2008年從美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱：美聯儲)獲得的緊急貸款。破產申請文件稱，AIG將一部分救助資金以公司間貸款的形式提供給該部門，以滿足AIGFP對交易對手的義務。其中一部分已償還給AIG。

儘管仍欠有374億美元，但AIG在另一份監管文件中表示：“此次申報不會對美國國際集團的合併財務報表產生淨影響。“根據文件，美國國際集團及其子公司所有的金融危機損失已在2008年的財務報表中確認。

在其鼎盛時期，AIGFP總部位於康涅狄格州威爾頓，在倫敦、香港和東京設有業務，僱用了許多數學家、學者和交易員。該業務是"信用違約互換"領域的領導者，通過這種互換為公司對沖企業債務損失。

AIGFP的垮台源於涉及全球主要銀行次級抵押貸款支持證券的大量互換交易。

到2011年，美國國際集團已解除了最具問題的衍生品，只剩下複雜性和風險較低的交易。美國國際集團當時表示，立即解除這些交易在經濟上沒有意義。這些交易在美國國際集團其他部門員工的指導下，隨着時間的推移逐漸被處理。

多年來，AIGFP作為一個法律實體一直存在，主要是為了解決未決的訴訟。

美國國際集團在監管文件中表示，在金融危機期間針對該子公司提起的眾多訴訟中，僅剩下一項訴訟未決。這起未決訴訟於2019年在康涅狄格州法院提起，由46名前康涅狄格州AIGFP高管提起，他們試圖追回金融危機前根據延期補償計劃應得的利潤分享獎金。

根據文件，美國國際集團的法律立場是，前僱員無權獲得任何補償，因為危機時期的損失消除了所有的利潤分享和獎金賬户餘額，且AIG FP從未恢復盈利。

這起訴訟與2014年由AIG金融產品公司前倫敦高管及相關實體提起的訴訟類似。2020年，英國上訴法院做出了有利於AIG金融產品公司的裁決。

美國國際集團表示，在該子公司提交破產申請後，AIG金融產品公司在遞延薪酬計劃下的任何財務義務均次於其他債務。根據該子公司的重組計劃，46名前高管可用於清償其索賠的唯一資金是共同平分100萬美元的有限資金池。

美國國際集團提交的文件稱，AIG金融產品公司董事會獨立特別委員會認定，提交破產申請和重組計劃"為完成該子公司清算提供了最佳前進路徑”。Alvarez & Marsal北美公司和Latham & Watkins律師事務所擔任AIG金融產品公司的顧問。

聯繫作者Leslie Scism，郵箱：[email protected]

本文刊登於2022年12月15日印刷版，標題為《美國國際集團將關閉金融危機中失敗的子公司》。