《華爾街日報》：税務部門被敦促審查特朗普向子女提供的貸款

唐納德·特朗普向子女伊萬卡、小唐納德和埃裏克提供的貸款應受到美國國税局審查，這是國會聯合税務委員會工作人員向眾議院籌款委員會主席理查德·尼爾（馬薩諸塞州民主黨人）提出的建議。該建議是工作人員對特朗普2015-2020年納税申報表分析的一部分。

報告顯示，特朗普申報其三名成年子女在2015至2019每個納税年度共支付給他51,000美元利息。2020年利息金額降至46,000美元。報告質疑這些關聯方貸款是否屬於"真實公平交易"，或是應被視作應税禮物的變相贈與。

關於特朗普貸款是否構成應税禮物的問題僅影響少數美國富豪。根據法律，每人享有生前贈與及遺產税統一免税額（不適用於配偶間轉讓）。自2010年起該免税額始終保持在500萬美元以上，2022年達1206萬美元。近十年來，超出免税額部分資產最高税率為40%。

前總統特朗普上月在其佛羅里達州海湖莊園。圖片來源：Joe Raedle/Getty Images因此，富豪們常常尋求在將資產轉移給下一代的同時，儘量減少40%的贈與税，尤其是當這些資產預期會升值時。

Proskauer律師事務所的遺產規劃律師安德魯·卡岑斯坦表示，在這些財富轉移策略中，最佳方案之一是進行家族內部貸款：“這類貸款通常是我們遺產規劃工具中最簡單、成本最低的選擇。”

為避免贈與税，此類貸款必須採用美國國税局根據貸款期限規定的最低適用利率。過去十年利率屢創新低，使得近年條件極為有利——典型的三至九年期貸款利率通常低於2%。

要使該策略有效實現財富轉移，借款人通過貸款資金獲得的投資回報率必須高於貸款利率。假設子女獲得父母100萬美元的九年期貸款（年利率1.5%），通過投資實現8%的年收益，每年6.5萬美元的差額就從父母遺產轉移至子女名下，且不被視為贈與行為。

相比父母直接贈與子女100萬美元（可能立即產生40萬美元贈與税），這種操作顯然更具吸引力。

聯合委員會工作人員報告未披露特朗普家族內部貸款細節。卡岑斯坦根據報告數據估算，若所有子女貸款本金均按國税局規定利率計息，貸款本金總額可能約為260萬美元。

儘管聯合委員會工作人員對變相贈予表示擔憂，但克萊因伯格、卡普蘭、沃爾夫與科恩律師事務所的律師布魯斯·斯坦納表示，濫用家族內部貸款的情況並不常見。“條款如此優惠，讓人感覺像是贏得了遊戲，“他説。

如果納税人發放貸款卻不收取美國國税局規定的利率，那麼未收取的利息可能被視為應税贈予和應税收入。

聯繫勞拉·桑德斯，郵箱：[email protected]

本文發表於2022年12月22日印刷版，標題為《前總統向子女貸款引發審查》。