蘋果或將面臨最大忠誠度考驗——《華爾街日報》

蘋果公司正考慮允許iPhone和iPad用户從應用商店以外下載應用——這種操作被稱為側載。圖片來源：Cfoto/Zuma Press沒有哪家科技公司能像蘋果 一樣擁有如此忠實的信徒羣體。但過去幾個月對他們的信仰構成了重大考驗，而未來一年可能會更加嚴峻。

自11月初以來，該公司兩款iPhone 14 Pro機型的潛在買家面臨着異常漫長的等待時間，因為中國嚴格的疫情防控措施和由此引發的社會動盪阻礙了關鍵組裝工廠的生產。據報道，蘋果還在對其軟件進行調整，以允許應用在應用商店之外下載到iPhone和iPad上，從而遵守今年早些時候實施的一項新歐盟法律。

這兩項進展都可能對蘋果的兩大業務產生重大影響。iPhone和服務業務（後者包括應用商店）在最近一個財年合計佔公司總收入的72%。

根據Visible Alpha的共識估計，僅應用商店現在每年就能創造近240億美元的收入。這大約是分析師對Google Play估計值的兩倍——根據Statcounter的數據，Google Play是安卓平台的主要應用商店，而安卓系統驅動着全球近四分之三的智能手機。

iPhone的生產問題本質上更具短期性，但可能產生持久影響。等待時間已從峯值回落；瑞銀分析師David Vogt在12月13日的報告中寫道，美國市場的平均等待時間目前為23天，而11月底的峯值接近40天。但這仍會導致許多12月訂單延遲至2023年交付，增加了部分消費者放棄購買轉投其他品牌的風險。

因此Vogt先生下調了對12月及3月季度的iPhone出貨量預期——並將截至明年9月的整個財年目標削減700萬台，他指出"此次中斷的持續時間不同於以往因需求不足導致的庫存貶值情況"。

不過多數人仍持樂觀態度；根據FactSet數據，自蘋果11月6日預警中國生產問題以來，華爾街對2023財年iPhone收入的共識預期僅下調1%。但這仍需要解決Pro機型的生產困境——鑑於消費者對配備更強攝像頭和最新處理器的機型表現出強烈偏好，這些機型對增長目標至關重要。瑞銀數據顯示，目前美國市場兩款低價iPhone 14機型的等待時間已接近零。

留住缺乏耐心的iPhone買家是一回事，將他們留在蘋果生態系統中可能演變成另一項挑戰。歐盟立法可能帶來的變革將允許iPhone和iPad用户從應用商店外下載應用（即側載）。理論上這類應用可繞過蘋果的規則和支付系統——後者對交易收取高達30%的佣金。

這種做法已引發高度爭議，因為它賦予蘋果公司對其平台過大的控制權。儘管該公司長期堅稱其"封閉生態系統"策略是防範惡意應用、保障用户體驗的最佳方案。

iPhone 14 Pro系列潛在買家正面臨比往常更長的等待週期。圖片來源：Carolyn Kaster/Associated Press開放側載功能將有效驗證消費者是否認同現行模式——很可能多數用户確實會轉向。摩根士丹利調查顯示，僅27%的iPhone用户表示"極有可能"繞過應用商店直接向開發者網站購買應用。蘋果仍可對規避應用商店的開發者增設新規並收取費用，從而抵消佣金損失。“我們認為替代應用商店可能給開發者帶來更大成本負擔，“分析師Erik Woodring在12月14日的報告中指出。

蘋果將如何具體應對歐盟法規仍存在諸多未知數，且變更措施的適用範圍亦不明確。《華爾街日報》週五報道稱，該公司正在討論側載改革應僅限於歐洲還是全球推行。

至少前者尚在可控範圍——Woodring預估歐洲地區應用商店收入的完全流失僅會影響總營收的1%。但眾所周知蘋果對利潤底線錙銖必較，即便這點損失也必將引發激烈博弈。

寫信給丹·加拉格爾，郵箱：[email protected]

刊登於2022年12月23日印刷版，標題為《蘋果可能面臨迄今為止最大的忠誠度考驗》。