瑞士信貸財富部門停止向阿達尼債務提供保證金貸款 - 彭博社

瑞士信貸集團AG已停止接受印度企業家高坦·阿達尼旗下公司的債券作為其私人銀行客户的保證金貸款抵押品，這表明在做空機構Hindenburg Research指控其存在欺詐行為後，對這位印度大亨財務狀況的審查正在加劇。

據知情人士透露，這家瑞士銀行的私人銀行部門已經為Adani港口和特別經濟區、Adani綠色能源和Adani電力孟買有限公司發行的債券分配了零貸款價值，這些知情人士要求不透露身份以討論私人信息。其中一位知情人士表示，此前該銀行為Adani港口債券提供了約75%的貸款價值。

當一傢俬人銀行將貸款價值降至零時，客户通常需要用現金或其他形式的抵押品補足，如果他們未能這樣做，他們的證券可能會被清算。

瑞士信貸發言人未立即置評。阿達尼集團的代表表示，該集團與瑞士信貸的私人銀行沒有關係。

其他銀行繼續對阿達尼債務進行貸款。至少有兩家歐洲私人銀行目前保持不變，其中一家為Adani港口和特別經濟區美元債券提供了75%至80%的貸款，據知情人士透露。其中一位知情人士表示，降低貸款價值的潛在觸發因素可能是任何信用評級下調。一些知情人士表示，新加坡第二大銀行——星展銀行的私人銀行部門——繼續為Adani美元債券價值的70%提供保證金貸款。

“在確定給予客户的LTV時，我們考慮了各種參數，如債券的評級、期限和集中度，以及當前市場條件（價格、流動性、波動性），”新加坡銀行首席風險官Alexandre Lotfi説。

亞洲最富有的人、阿達尼集團的企業帝國在Hindenburg Research聲稱該集團利用遍佈避税天堂的公司網絡誇大收入和股價後陷入混亂。在這些指控之後，該集團的債券創下歷史新低，儘管在阿達尼企業有限公司完成了25億美元的股票發行並得到現有股東和機構投資者支持後，它們已經收回了一些損失。

阿達尼綠色能源於2024年到期的美元債券以每美元74.3美分的價格交易，比前一天下跌了1.2美分，而阿達尼港口及特區於2027年到期的債券在香港時間週三下午6:02以每美元78美分的價格下跌了2.6美分。前者的債券由穆迪評為Ba3級，而後者的債券評為Baa3級。

進一步損失

阿達尼的股價在週三恢復下跌，阿達尼企業是其中之一。自Hindenburg報告發布以來，該集團上市單位的市值總跌幅已超過900億美元。

卡爾信貸的舉措“再次影響了對阿達尼集團公司的情緒，”KR Choksey Holdings Ltd.董事總經理Deven Choksey説。

亞洲富裕客户經常利用證券進行槓桿投資。銀行在確定貸款價值時通常考慮證券價格的波動性和信用評級等因素。去年底，私人銀行限制了對中國房地產開發商債券的保證金融資，因為該行業陷入困境。俄羅斯入侵烏克蘭並實施制裁後，一些銀行減少了向私人銀行客户提供的針對俄羅斯債務的貸款金額。

瑞士信貸正在進行投資銀行的戰略改組，此前曾發生一系列醜聞和重大改革，警告稱由於客户資金的歷史性流失，該公司可能在2022年最後三個月面臨高達15億瑞士法郎（16億美元）的虧損。

在對Hindenburg Research的指控進行反駁時，阿達尼詳細説明了其在國內外的廣泛銀行關係，其中列出了瑞士信貸作為支持者。私人銀行部門的決定是公司與其客户之間的事務，不會影響瑞士信貸與阿達尼集團公司的其他銀行關係。