摩根大通的歐洲百萬富翁和英國脱歐轉變的跡象 - 彭博社

William Shaw

2023-02-01

看看英國脱歐如何改變銀行業，只需看看摩根大通公司歐洲業務高收入者激增的情況。

在英國投票決定退出歐盟的前一年2015年，該銀行法蘭克福分部沒有人拿走超過100萬歐元（109萬美元）。到2019年，有9人，到2021年，即最近可獲得數據的年份，這一數字上升到85人。有7人拿走超過350萬歐元。

高收入者的激增突顯了一些趨勢。脱歐後，摩根大通將其德國部門轉變為一個更為重要的歐盟子公司，在歐洲經濟區的14個地點以及倫敦都有員工。這家美國銀行還在巴黎和法蘭克福增加了薪酬豐厚的交易員，以及在整個歐洲大陸的銷售人員。

在同樣的六年時間裏，摩根大通在倫敦主要業務部門的高收入者僅增長了4%，達到312人。

公司德國部門的員工薪酬超過100萬歐元

來源：公司文件

本週標誌着脱歐三週年，儘管有關倫敦數以萬計工作崗位流失的警告被證明是錯誤的，但銀行業已經發生了重大重新調整。高盛集團、摩根士丹利和摩根大通等銀行已經加強了他們的歐盟業務。

這意味着在歐盟內部轉移或創造新的高薪職位。根據歐洲銀行業管理局1月份的報告，2021年，歐盟的銀行家和交易員中拿走超過100萬歐元的人數較上一年增長了42%，最新數據為1,957人，創下歷史新高，這是因為證券公司收入暴漲，投資銀行將員工調往歐盟。

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“這只是開始。歐盟與英國之間談判達成的條約對服務業一般沒有提供任何幫助，當然包括金融服務在內，” 倫敦證券交易所集團前首席執行官澤維爾·羅萊在一次採訪中表示。“這是一個分裂的世界，但其中很多問題是自找的，源自脱歐。”

高盛、摩根士丹利和摩根大通的代表拒絕置評。

根據監管文件顯示，高盛為應對脱歐而於2018年成立的實體一直在快速增加工作崗位。在截至2021年的五年裏，高盛銀行歐洲SE的員工人數增長了近七倍，達到了908人。僅在2021年，該公司就新增了超過350名員工。該公司總部位於法蘭克福，但在歐盟還有其他10個分支機構，以及一個在倫敦的分支機構。

總部位於倫敦的高盛國際仍然規模更大，擁有3844名員工。然而，自2019年以來，這一數字一直在穩步下降。該行在2021年表示，由於員工因脱歐而搬遷，該部門的員工數量下降了7%。一些歐洲實體也已經從倫敦轉移到了法蘭克福總部，這些員工沒有搬遷，但在歐洲大陸上計入統計。

JPMorgan計劃在英國之後的第二個國際消費者前哨德國推出數字銀行，已經在柏林招聘，計劃人士透露。該銀行打算讓德國首都成為其歐盟消費者業務的基地，而在英國脱歐之前，倫敦很可能會擔任這一角色。

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根據執行招聘公司Shadowhound的首席執行官Canice Hogan所説，這一更廣泛的轉變歸因於兩個因素：在歐盟的就業機會增加以及職位從倫敦轉移到那裏。“以前在英國發生的歐元產品增長現在發生在歐洲。正在創造的新職位將在歐盟，而且有大量實體職位的轉移，”Hogan説。

關鍵歐盟和英國子公司的年度員工數量變化

來源：高盛

一個原因是來自歐洲大陸的監管壓力。“經紀商受到歐洲央行的很大壓力，要求將其政府債券交易團隊轉移到歐洲，任何與歐元掉期或該地區的高級覆蓋有關的業務都不再在倫敦進行，”Hogan説。

對於摩根士丹利來説，脱歐意味着在英國和歐盟增加員工。該銀行在愛爾蘭的員工數量在2021年前三年幾乎翻了一番，增至20人。與此同時，英國的就業人數增長了5%，接近6000人。

銀行在其英國和歐洲辦公室的員工人數

來源：公司文件

文件指出，這些數據並不能全面代表摩根士丹利集團在任何特定地區的活動

英國脱歐導致倫敦失去了在股票市場的主導地位。在脱歐後，倫敦失去了作為歐盟股票交易中心的地位，阿姆斯特丹取而代之，因為脱歐導致倫敦的大部分交易量轉移到了歐洲大陸。根據Cboe歐洲的數據，12月份倫敦交易場所的平均每日股票交易額為81億歐元，而荷蘭交易場所為92億歐元。

截至2022年12月的平均每日交易價值

來源：Cboe全球市場

這與僅僅兩年前形成了鮮明對比。2020年12月，倫敦以143億歐元的交易額排名第一，比最接近的競爭對手法蘭克福高出近100億歐元。

英國失去了在2020年12月31日——過渡期結束後——進入歐盟單一市場的權利，歐盟不再允許其境內的投資者從英國交易空客和法國巴黎銀行等公司的股票。

毫無疑問，華爾街銀行並未放棄倫敦。在高盛，城市內有319名員工在2021年賺取了100萬歐元或更多。在最高收入者中，有20人的年收入在1100萬至1200萬歐元之間。

倫敦仍然在全球金融中扮演着關鍵角色。根據TheCityUK於一月份發佈的數據，英國在金融和相關專業服務領域擁有810億英鎊（1000億美元）的貿易順差。這裏的美元交易量是美國的兩倍多，而且該國仍然是全球最大的金融服務淨出口國。

“英國法律的可信度和穩定性很重要，我們確實吸引了世界上一些最優秀的人才，”倫敦市政府政策主席克里斯·海沃德説。“這是人們想要去的地方。”

然而，在表面之下，有跡象表明倫敦開始放緩。根據智庫新金融（New Financial）的數據，自2019年以來，英國在外匯、衍生品和以歐元計價的衍生品交易中的全球活動份額均下降了超過10%。

2019年和2022年英國在關鍵行業中的佔比

來源：新金融（New Financial），引用國際清算銀行的數據

“當然，這只是一個快照，事情可能會在2025年反彈，”新金融的董事總經理威廉·賴特説。“但這不是一個好的開端。”