我應該購買I債券嗎？如何在2023年投資中獲得更高收益-Bloomberg

新年帶來了另一波現金湧入I系列儲蓄債券。

根據美國財政部的數據，美國人上個月購買了價值42.6億美元的證券，創下有史以來最佳的一月銷售額，相比之下，2022年1月為32.9億美元，2021年首月僅為1.06億美元。

為了保護投資者免受通貨膨脹的影響，I債券去年是一個罕見的亮點，當時股票和債券都走低。目前I債券的利率為6.89%，將持續到4月30日，儘管比之前六個月的創紀錄高點9.62%有所下降，但仍吸引着新的資金。

由於每個個人對I債券的購買額度每年為1萬美元，專家表示，投資者正在利用日曆重置的機會再次將資金投入這種避險證券，儘管最近風險資產出現了上漲：標普500指數1月份漲幅達到6.2%，創下自2019年以來最佳開局，而納斯達克100指數的科技股則實現了20多年來最佳的一月表現。

I債券利率仍然處於歷史高位

投資者紛紛湧入這些證券以獲取收益

來源：TreasuryDirect

然而，隨着通貨膨脹仍然居高不下，可能出現衰退的跡象，投資者正尋求保護他們的現金免受物價上漲和市場不確定性的影響。

I債券的利率包括固定利率和變動利率，固定利率保持不變，變動利率由財政部每年5月和11月的第一個工作日設定兩次。後者隨消費者價格指數的漲跌而變化。由於通貨膨脹在美聯儲收緊貨幣政策的同時降温，利率可能會在5月份下降。

密西西比州Childfree Wealth的創始人Jay Zigmont表示，他的客户們又迫不及待地在1月份購買I債券。

“利率仍然具有吸引力，並提供了對通貨膨脹的保護，”他説。

吸引人的替代選擇

其他人正在尋找不同的選擇來處理他們的現金，因為不斷上升的利率使I債券的替代選擇看起來更具吸引力。

佛羅里達州棕櫚灘花園的WELLth Financial Planning的創始人Chris Diodato表示，由於利率可能在5月份跌破5%，他不再向客户推薦I債券。此外，還有繁瑣的鎖定期——I債券必須持有至少一年，提前兑現意味着失去前三個月的利息。

他更喜歡存款證書，因為利率可能相似，而且有無鎖定期或貢獻限制的選擇。

高盛集團的Marcus、Capital One Financial Corp.、巴克萊銀行和Ally Bank都提供利率在最近幾個月上升的存款證書，Fed加息基準利率。Marcus目前提供13個月期無罰金CD，利率為3.85%，而Ally提供無罰金11個月期CD，利率相同。

美國國債收益率也在上升。20年期收益率目前約為3.6%，30年期為3.5%。僅在1月份，投資者就向iShares 20+年期國債ETF（TLT）注入了近20億美元，這是自7月以來資金流入最多的一個月。

市政債券也受到越來越多的關注，因為它們的收益率在上升，而且具有免税地位。購買市政債券的兩個熱門ETF選擇是：黑石的iShares全國市政債券ETF（MUB）和萬得寶免税債券指數ETF（VTEB）——它們剛剛創下有史以來最高的資金流入記錄，分別吸引了90億美元和110億美元。目前，它們的12個月收益率均為2.11%。

儘管如此，目前很難擊敗I債券，據Zigmont稱。

“在度過2022年後，仍然能獲得6.89%的有效無風險回報仍然很有吸引力，”他説。“I債券是一種安全的方式。”