英特爾在債務評級下調幾天後出售了價值110億美元的債券 - 彭博社

英特爾公司在藍籌債券市場上出售了110億美元，以幫助資本支出，此前經歷了三輪評級下調，在華爾街吸引了強勁需求。

據一位知情人士稱，這些債券分為七個部分發行。交易中最長的部分是40年期，較早的指導價為235個基點，而實際成交價為國債基準利率加215個基點，該知情人士表示，由於交易細節屬於私密信息，不願透露身份。

這家總部位於加利福尼亞聖克拉拉的半導體製造商打算利用這筆資金來償還債務，用於一般企業用途，包括資金週轉，該知情人士表示。

英特爾尚未立即回應置評請求。

投資者爭相購買藍籌債券，為借款方提供了新的優勢

利率收緊表明投資者對新的高評級債券需求有多強勁，據一位知情人士稱，英特爾的交易吸引了約420億美元的訂單。即使在公司面臨逆風的情況下，這表明企業仍在押注有利條件，因為高評級債券的漲勢將風險溢價推至4月以來的最低水平。

此次發行緊隨預期之下的第四季度收益和主要信用評估機構的一系列降級之後。

穆迪投資者服務將英特爾的優先無擔保債務評級從A1下調至A2，上週表示公司的信用狀況在未來一到兩年內將面臨“重大壓力”。惠譽將其長期發行人違約評級從A+下調至A-。標普全球評級本月早些時候也對英特爾的長期評級進行了下調。三家信用評級機構的展望均為負面。

圖片對半導體行業整體來説也是一個挑戰。根據彭博智庫分析師羅伯特·希夫曼的説法，整個行業的資本支出正在激增，供應短缺迅速轉變為過剩庫存。

與此同時，英特爾首席執行官帕特·蓋爾辛格一直在大舉投資，試圖重新確立公司的主導地位，在計算機零部件需求急劇下降和市場份額流失給競爭對手的情況下，這給公司的財務狀況帶來了前所未有的壓力。英特爾2022年的資本支出指引為210億美元，比2018年的支出高出50%。

“儘管最近有所回落，但最大芯片供應商的資本支出預計在未來三年內將大幅增加，”彭博智庫的希夫曼在一份備註中寫道。

標普分析師大衞·徐和安德魯·張在週二的一份聲明中寫道，由於營運資本使用、大量資本支出和股利支付，英特爾的債務負擔可能仍然較高。

這家芯片製造商上一次發行40年期債券是在8月。這債券在週二的二級市場上下跌了近2美分，根據Trace數據，紐約時間下午1:33時的交易價格約為90美分。其利息票面利率為5.05%。

根據彭博智庫的數據，截至2022年底，英特爾的未償債務達420億美元。