摩根士丹利選擇了一個棘手的時刻來加強ESG產品陣容 - 彭博社

攝影師：Victor J. Blue/Bloomberg *這是來自Green Daily新聞簡報。*註冊以在收件箱中接收。

摩根士丹利選擇在擴大其ESG主題基金產品線時，時機頗具趣味。

本月早些時候，這家總部位於紐約的投資銀行推出了六款ESG產品。這些股票和固定收益交易所交易基金由Calvert Research and Management管理，後者是環境、社會和治理投資領域的領導者，摩根士丹利在2021年收購Eaton Vance Corp.時併購了該公司。

考慮到共和黨政客以及一些潛在總統競選人以及他們的化石燃料行業捐助者對ESG的越來越強烈反對，摩根士丹利的決定尤為引人注目。

Calvert的主席約翰·斯特勒承認政治環境充滿挑戰。但他表示，“我們對新產品的需求感到非常樂觀。”即使股票和債券市場錄得自2008年金融危機以來最糟糕的一年，該公司去年仍然實現淨基金流入。

“ESG是我們的全部業務，我們相信我們擁有比市場上任何其他人更好的投資策略，”斯特勒説。

斯特勒表示，ESG並不會消失。事實上，越來越多的公司專注於減少其在財務上重要的環境、工作場所和公司治理風險的暴露，他解釋道。

約翰·斯特勒攝影師：Rich Polk/Getty Images“對於ESG來説，現在並不是最好的時機，”彭博智庫的ETF分析師埃裏克·巴爾丘納斯表示。“隨着能源價格上漲和反ESG的反彈勢頭增強，資金流入已經趨於平穩。”

但是，摩根士丹利全球ETF主管安東尼·羅切表示，試圖預測市場走勢是徒勞的。他解釋説，這些決定是在未來五到十年內做出的。

羅切表示，卡爾弗特ETF的推出將會在摩根士丹利的其他非ESG投資品牌中得到跟進，包括伊頓範斯。

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摩根士丹利為六隻卡爾弗特基金各分配了2000萬美元的種子資本，羅切表示，還有一羣外部投資者支持了這一推出，但他拒絕透露他們的身份。

從摩根士丹利的投資來看，彭博編制的數據顯示，去年美國的ESG標記ETF吸引了淨資金流入29億美元，而這一數字較2021年的360億美元創紀錄的資金流入有所下降。

巴爾丘納斯認為，即使摩根士丹利全力營銷，卡爾弗特基金在短期內可能仍然難以吸引投資者。“這是一個艱難的環境，”他説。

儘管如此，巴爾丘納斯補充説，卡爾弗特在過去一年中在投資流量方面“是所有摩根士丹利品牌中最好的”，ESG指標儘管受到右翼政治化的影響，但已經成為一種不可或缺的趨勢。

新產品包括卡爾弗特國際責任指數ETF（股票代碼CVIE）、卡爾弗特美國大盤核心責任指數ETF（CVLC）、卡爾弗特美國大盤多樣性、公平和包容指數ETF（CDEI）、卡爾弗特美國中盤核心責任指數ETF（CVMC）、卡爾弗特美國精選股票ETF（CVSE）和卡爾弗特超短期投資級債券ETF（CVSB）。

巴爾丘納斯表示，摩根士丹利定價這些基金的方式使它們有更好的成功機會。被動產品CVIE、CVLC、CDEI和CVMC的費用比率為20個基點或更低，而主動ETF CVSE和CVSB的費用將低於30個基點。

“這些基金的成本確實很低，”他説。“它們可能會隨着時間吸引一些資產。”