銀行需要更大規模的低碳轉型以避免氣候危機 - 彭博社

Tim Quinson

2023-02-28

一個男人走過太陽能車棚旁的太陽能電池板。

攝影師：Simon Maina/AFP/Getty Images銀行在氣候變化方面還有很長的路要走。

這是彭博新能源財經（BloombergNEF）的一份報告得出的結論，該報告審視了銀行在能源轉型領域投入的資金水平。根據BNEF的研究人員，相對於化石燃料，清潔能源貸款和股權承銷的比例需要在本十年結束時達到4比1，如果地球要避免2015年《巴黎協定》中規定的氣候變化最嚴重的破壞。

根據報告，到2021年底，這一比例大約是0.8比1。

“就像實體經濟一樣，與之密不可分，銀行融資是一艘需要轉向的油輪，” BNEF戰略合作伙伴主任、報告作者之一威廉·楊（William Young）説。

2021年，作為全球最大的能源交易承銷商，摩根大通公司的能源供應銀行比例為0.7。這比花旗集團和美國銀行稍差，但比富國銀行的0.4要好。法國巴黎銀行是十大銀行中ESBR最高的，為1.7。

摩根大通是清潔能源和化石燃料項目的最大融資者

來源：彭博有限合夥公司、彭博新能源財經、RAN、Urgewald、IJGlobal

“通過將氣候情景與實體經濟中的資本投資以及我們現代經濟的基本金融體系聯繫起來，我們能夠將銀行融資作為進展的一個指標來審視，” 楊説。

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BNEF報告顯示，迄今為止取得的進展不足以讓地球在本世紀中葉實現關鍵的淨零排放目標。自2015年底巴黎協定達成以來，根據彭博編制的數據顯示，約有4.6萬億美元的債券和貸款已被投向專注於碳氫化合物的企業，大約是為可再生能源項目和其他有利於氣候的企業安排的2.3萬億美元的兩倍。

銀行因支持化石燃料產業而受到了相當大的批評，這是地球變暖污染的主要來源。該行業反駁稱，它希望通過與石油、天然氣甚至煤炭客户保持聯繫來協助過渡到低碳經濟。這種過渡正在以極其緩慢的速度進行。

“我們仍然可以將全球變暖限制在1.5°C，但除非銀行從根本上審查其貸款和承保實踐，否則它們將辜負我們的期望，” Lucie Pinson，環境非營利組織 Reclaim Finance 的創始人和主管説。

BNEF數據提供了一個清晰的標準，可以衡量進展，儘管金融行業對温室氣體排放的貢獻尚未計算。例如，幾乎沒有任何主要銀行和資產管理公司提供其股票和債券承銷的排放估算。儘管如此，這種情況可能很快會改變。

碳核算金融合作伙伴關係，其成員包括摩根士丹利和黑石集團，上週表示他們即將發佈的標準意味着該行業很快將無法忽視其資本市場活動的碳足跡。

在其研究中，BNEF審查了為能源部門和其他相關發行人承銷的貸款、債券、股權和項目融資。然後，BNEF對超過2,895家發行公司的每一家應用了所謂的調整因子，以衡量由1,142家金融機構為低碳能源相對於化石燃料籌集的資金金額。

分析發現，2021年銀行為能源供應提供的融資總額為1.9萬億美元，其中8420億美元用於低碳能源項目和公司，1040億美元用於化石燃料。根據這些數據，BNEF得出了該行業的能源供應銀行比率為0.81。

全球最大的銀行之一的ESBR超過4.0。2021年，英國國民銀行集團的清潔能源融資相對於碳氫化合物的比率為5.5。在最大的銀行中，中國光大集團的ESBR最低，為0.3。

英國國民銀行的比例最高，其次是德意志銀行

來源：彭博有限合夥公司，彭博新能源財經，RAN，Urgewald，IJGlobal

注：“大型銀行”在這裏指的是在2021年至少為能源供應融資和促進融資達到100億美元的銀行

區域上，美國和中國遠遠落後於歐洲。儘管北美的銀行佔據了能源供應融資的最大份額，但到2021年底，它們的平均ESRB約為0.6，而總部位於歐洲的銀行為2.6。中國銀行的平均ESRB為0.6。

這種分歧反映了“歐洲石油和天然氣投資相對匱乏以及低碳能源投資歷史上有利的監管環境”，根據BNEF報告。相比之下，美國、加拿大和墨西哥在“為國內和出口使用提供能源方面發揮着重要作用”。

在BNEF的調查中，1142家銀行中有354家僅為低碳能源提供融資。這些交易金額約為380億美元，往往涉及小型、氣候專注的銀行、國家銀行或多邊開發銀行。

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越來越多的銀行已經意識到氣候變化的風險，通過增加在綠色融資方面的雄心來應對。例如，摩根大通在12月宣佈了減排目標，針對航空公司、水泥製造商以及鐵礦石和鋼鐵公司。這增加了該銀行的第一組目標，重點放在石油和天然氣、電力和汽車製造行業。

JPMorgan指出，BNEF的分析不包括税收公平，這在美國的項目融資中佔據越來越大的份額。這家總部位於紐約的公司表示，它在2021年承諾提供了超過50億美元的税收公平融資，這將使其ESBR提高到0.8。

在拜登政府的通脹削減法案通過後，税收公平的使用幾乎肯定會增加。JPMorgan在一份聲明中表示，IRA在税收政策上開創了新局面，這將促使更多的低碳項目得以實施。

2022年出現了一些進展跡象。這是通過債券市場為有利於氣候的項目籌集的資金首次超過為化石燃料公司籌集的資金的一年。

JPMorgan的一位發言人表示，該銀行已設定2030年綠色倡議的目標為1萬億美元，而富國銀行表示，該公司已承諾在本十年末達到5000億美元的可持續融資。