世界富人趁着1萬億美元的房地產市場崩潰而佔便宜 - 彭博社

阿曼西奧·奧特加攝影師：fotopress / Getty ImagesZara創始人阿曼西奧·奧特加，西班牙最富有的人，去年擴大了他在全球商業地產領域的投資組合，以超過20億美元的價格收購了北美和英國至少10處物業。

根據Knight Frank的2023年財富報告，其他超級富豪及其投資公司仍然專注於這一資產類別，這是受到疫情和遠程辦公的持久影響之一。

這與機構投資者形成了鮮明對比，後者在容易獲得資金時代結束後，由於高利率導致違約風險上升，削減了他們在總值1.1萬億美元的辦公室、物流場地和租賃住房市場的份額。

去年，富裕個人、家族辦公室和私人公司利用其較小的債務規模和更長的投資視野，在商業地產上共同投資了4550億美元。這是該倫敦經紀公司在週三發佈的報告中首次成為該行業中最活躍的買家。

根據該報告，代表全球富人的總投資額較前12個月下降了8%，在此之前，由於疫情封鎖後的需求積壓，他們的房地產支出達到了創紀錄的高點。同期機構公司的交易量下降了28%。

購買熱潮

近年來，私人投資者增加了對商業地產的配置

來源：2023年Knight Frank財富報告

“私人買家正在利用資產不斷重新定價和更強勢的貨幣地位，”Knight Frank私人客户諮詢部門負責人亞歷克斯·詹姆斯在一份聲明中表示。“這一趨勢將繼續下去，私人投資者正在尋找流動財富保值選項。”

這些數據突顯了世界超級富豪的長期投資展望，以及他們經常通過房地產實現財富多元化，商業抵押債券的銷售現在正在下滑，因為不斷上升的利率削弱了貸款規模。

86歲的奧特加 購得 價值超過7億美元的五個美國物流站點。他在去年12月以約3億美元的價格購得西雅圖的豪華住宅 摩天大樓，此前他曾購得該城市的亞馬遜公司辦公大樓。

奧特加家族辦公室Pontegadea的代表拒絕置評。根據彭博億萬富翁指數，他的淨資產為635億美元，主要來自他在Zara母公司Inditex SA的多數股權。

阿里巴巴集團創始人之一蔡崇信去年也通過他的家族辦公室藍池資本間接持有西班牙超過半打五星級酒店的股份。

“通常情況下，如果是私人投資者在購買，你會發現有一種‘皮膚在遊戲中’的元素，”Knight Frank全球研究負責人利亞姆·貝利談到了世界富豪和機構公司之間的差異。“對於倫敦的一棟辦公大樓，其中大部分將是投資，但也可能是因為家族辦公室實際上需要自己的辦公室。”

資本配置

2022年私人投資者在商業地產中的關注點

來源：2023年萊坊財富報告

2022年，私人投資者主要關注商業地產領域的租賃住房。根據萊坊的報告，他們在美國投入了最多的資金，紐約仍然是25百萬美元或更高的住宅房地產交易的中心。

2022年，紐約還在全球城市中領先於本地私人投資者在商業地產上的投資金額，而倫敦則收到了來自外國投資者的最高金額。