加密貨幣崩潰：Silvergate的SEN問題是零售交易者的最新打擊 - 彭博社

美國普通的加密貨幣交易者可能從未聽説過Silvergate Exchange Network。

但是，Silvergate Capital Corp.暫停使用SEN，這家陷入困境的暴露於加密貨幣的銀行，是這個備受困擾的行業的最新打擊。Silvergate已經受到存款搶購的打擊，其旗艦支付網絡的停用增加了人們對其是否能夠生存下去的疑問。這也給加密貨幣交易者帶來潛在問題。

SEN是加密貨幣行業中移動資金的重要金融基礎設施，讓包括Coinbase、Gemini和Crypto.com在內的公司的客户可以使用美元購買和出售比特幣、以太幣和其他數字資產。它被宣傳為一個全天候運營的系統，提供流動性，其暫停可能使在一個缺乏穩定和可靠金融合作伙伴的快速發展行業中快速購買和出售資產變得更加困難。

“這是加密業務萎縮的前兆，”金融技術和網絡安全中心執行董事Thomas Vartanian説道。“它將會萎縮多少將取決於多少傳統銀行願意與他們做生意，以及監管機構給傳統金融機構處理加密貨幣業務帶來多少麻煩。”

重大打擊

在暫停SEN之前，Silvergate上週表示，由於在第四季度末遭受了10億美元的損失，並在1月和2月進一步虧損，可能不得不評估其可行性。在日益不確定的情況下，客户已經開始疏遠這家銀行，建議客户將資金轉移到其他地方，同時向他們保證他們的資金是安全的。

Silvergate提供了一個地方，供加密交易所和穩定幣發行者存儲儲備金和客户資金。交易通過全天候運營的SEN進行路由。

交易所現在正在尋找其他可以處理美元存款和提款的合作伙伴。這將迫使他們在不同銀行之間管理流動性。在行業中幾乎沒有SEN的替代方案的情況下，零售交易者的交易可能會放緩，並且變得更加困難。

“這造成了重大打擊，”Secure Digital Markets的首席戰略官Zachary Friedman説道。“如果你沒有強大的流動性和穩定的進出渠道，那麼資金就很難流動，這會給消費者帶來影響。”

走向主流

Silvergate的問題正在加劇美國監管機構之間關於銀行是否能夠管理數字資產帶來的風險的辯論，並可能加大加密行業與主流金融機構之間的距離。

另一家總部位於紐約的常見行業銀行合作伙伴Signature Bank，在FTX倒閉後收縮，與加密交易所幣安分道揚鑣。該銀行還停止處理另一家加密交易所Kraken的非企業客户的存款或提款。

Silvergate暫停其支付網絡一天後，加密交易所Bybit宣佈由於“我們的合作伙伴的服務中斷”，不再接受用户通過銀行轉賬的美元存款，而沒有透露合作伙伴的名稱。根據CryptoCompare的數據，Bybit是第二大衍生品交易所，1月份的交易量為3010億美元，僅次於幣安。

“一個更大的問題是，未來銀行機構選擇參與併為區塊鏈、web3或數字資產領域提供服務的選擇是否會受到限制，”Prometheum ATS交易平台的聯席首席執行官Aaron Kaplan説。

由於受到聯邦監管的美國銀行退出與加密貨幣業務往來，公司最終可能會尋找在該行業邊緣運營或甚至在國外設立的銀行合作伙伴。對於客户來説，這必然意味着較少的監管保護。

“人們將不得不尋找第二和第三層次的銀行渠道或更多在加密貨幣影子銀行領域運營的外國銀行，這些銀行不受監管，”Friedman説。“這隻會帶來更多潛在的黑天鵝風險。”