硅谷銀行：首席執行官在銀行倒閉前幾天賣出360萬美元股票 - 彭博社

硅谷銀行首席執行官Greg Becker在公司披露導致失敗的大量損失之前不到兩週的時間裏，以交易計劃出售了360萬美元的公司股票。

2月27日出售了12,451股股票，這是Becker一年多來首次出售母公司SVB Financial Group的股票，根據監管文件。他於1月26日提交了允許他出售股票的計劃。

週五，硅谷銀行在一週的動盪之後宣告破產，這一動盪是由公司寄給股東的一封信引發的，信中稱公司將嘗試籌集超過20億美元的資本以彌補損失。這一宣告導致公司股價暴跌，即使Becker敦促客户保持冷靜。

Becker和SVB都沒有立即回應有關他出售股票以及CEO在提交交易計劃時是否知曉銀行籌集資本的計劃的問題。文件顯示，這些銷售是通過Becker控制的可撤銷信託進行的。

預先安排的計劃

像Becker使用的這種公司交易計劃並不違法。這些計劃是由證券交易委員會於2000年設立的，旨在防止內幕交易的可能性。其想法是通過限制執行董事可以出售股票的預定日期來避免不端行為，而時間可能僅僅是巧合。

然而，批評人士稱預先安排的股票出售計劃，即稱為10b5-1計劃，存在重大漏洞，包括缺乏強制性的冷卻期。

“貝克爾在採納這項計劃時可能沒有預料到1月26日的銀行擠兑，但資本增加是重要的，”賓夕法尼亞大學沃頓商學院研究公司交易披露的教授丹·泰勒説。“如果在採納計劃時他們正在討論資本增加，那就存在嚴重問題。”

去年12月，SEC 最終確定了新規定，規定大多數高管交易計劃必須至少有90天的冷卻期，這意味着在生效後的三個月內不能按新時間表進行交易。

高管們需要從4月1日開始遵守這些規定。