SVB（SIVB）銀行倒閉和亞洲科技行業-彭博社

亞洲的科技領袖，與籠罩硅谷的混亂相隔半個地球，正在爭分奪秒地評估對一個一直嚴重依賴美國資本和關係來推動增長的行業可能產生的影響。

金融家和企業家們在新加坡舉行的全球沃頓校友聚會上擠滿了香格里拉的宴會廳，圍坐在一起，圍繞着美食自助餐桌討論着硅谷銀行週五的驚人倒閉成為主要話題。在孟買，創業者和投資者在一次會議上談論的唯一話題就是這個，交換着關於哪家新興公司可能首先倒下的謠言。在上海，SVB的當地合作伙伴和合資企業在幾個小時內相繼發佈備忘錄，試圖安撫人們對他們穩定性的擔憂。

在過去的幾天裏，該地區的科技界名人和家族辦公室以一種恐懼和着迷的心態觀看着這家曾經擁有2000億美元資產的幾十年歷史的銀行陷入的崩潰。這場崩潰給亞洲帶來了衝擊，因為主要投資者和主權基金急忙檢查他們的投資組合和投資對象與這家失敗的放貸機構的關聯，據知情人士透露。

在一家支持字節跳動有限公司的投資公司，高管們在北京的週四晚上盯着他們的屏幕，監視着SVB的股價和新聞頭條，然後在決定過夜將他們的資金撤出該銀行。

一家類似愛彼迎的住宿服務公司小豬的高管，在風險投資者的警告下，停在高速公路上通過電話取出公司的存款，併成功了，其中一人説。小豬的代表拒絕置評。

從倫敦到新加坡，SVB的影響蔓延到世界各地

其他人就沒有那麼幸運了。一位印度創始人告訴彭博新聞，他未能取回公司資金，現在只剩下運營資金。另一位正忙着停止和重新安排客户付款到他公司的SVB賬户，同時為工資支付設置新安排。三位創始人和一位初創投資者表示，他們已經48小時沒有睡覺了。

“我不確定你們中有多少人整夜都在閲讀硅谷銀行的相關信息，並推演其影響？”阿爾普·埃爾奇爾在新加坡的活動上問道，一片舉手回應他的問題。“你讀得越多，就越意識到這是一個巨大的治理問題，將成為一個巨大的案例研究，希望沃頓商學院會寫關於ESG組成部分的案例。”

亞洲最大的基金，包括紅杉資本中國、淡馬錫控股、真格基金和雲峯資本，聯繫他們的投資組合公司，瞭解他們對SVB的敞口有多大，據知情人士透露，他們不願意在討論私人事務時透露身份。紅杉資本中國的代表表示公司無法立即置評，而真格基金在非工作時間未回覆置評請求。淡馬錫表示，公司沒有直接敞口於SVB。

雲峯表示，已通知團隊對潛在暴露於SVB的情況進行快速內部調查，並警告投資組合公司採取行動以避免風險。雲峯本身沒有與SVB有存款。

“中國國際金融股份有限公司的分析師劉正寧在一份備忘錄中表示，對技術行業的SVB事件的影響不應被低估。存款對於科技初創公司至關重要，因為它們通常需要大量現金來支付包括研發成本和員工工資在內的鉅額支出，”他們説。

“如果這些現金存款最終在破產或重組過程中受損，一些科技公司可能面臨高額現金流緊張，”分析師們説。“破產的風險不應被排除。”

新加坡維凱風險投資公司創始人範冬明表示，他的公司相對倖免於難。據範冬明稱，該公司在美國的投資組合公司中只有一家在SVB有存款，總額為250萬美元。

“我們超過一半的投資組合公司是美國公司，所以我們很幸運，我們的銀行是多樣化的，”範冬明説，他預計大部分存款最終將被收回。

科技初創公司紛紛撤離後，硅谷銀行迅速崩潰

在經歷了一週動盪的嘗試籌集資本和資金外流的情況後，SVB成為十多年來美國最大的倒閉的貸款人。監管機構週五接管了它，這對於這家在過去五年裏擴大了四倍規模，並且在去年還價值超過400億美元的貸款人來説是一個驚人的崩潰。

“流動性和風險之間存在不匹配，這使得情況不可持續，”全明星投資有限公司首席投資官Richard Ji説道，該公司的資本中不到1%與SVB有關。他補充説，這對整個行業來説是一個教育性時刻，需要重新評估其他不可持續的做法，包括僅基於高槓杆、低利潤率或監管套利來構建增長。

加州監管機構接管SVB並任命聯邦存款保險公司為接管人，加劇了由美國快速加息引起的小型貸款機構的動盪。就在幾天前，Silvergate Capital Corp.宣佈關閉其銀行，引發了行業股票的更廣泛拋售。

在亞洲，擔憂同樣強烈。

SVB的問題尤其引起中國的擔憂，因為這家合資企業一直在積極向無法從傳統銀行借款的初創企業和基金提供貸款，知情人士稱。

SVB於2012年在中國成立了其本地子公司SPD Silicon Valley Bank Co.，並在中國提供多種銀行產品和服務，包括營運資金和貿易融資，根據其網站。儘管該合資企業試圖向其客户和投資組合公司保證，但目前損失的程度仍不清楚。

儘管由於SVB專注於硅谷，對亞洲的直接影響有限，但這一崩潰將影響銀行業的信譽。

“這是一家專業銀行。因此，從根本上説，它不應該影響亞洲，”Vickers的Tan説道。“但信心或缺乏信心是具有傳染性的。”