SVB崩潰：初創企業和風險投資公司如何重新思考銀行業務策略 - 彭博社
Lizette Chapman, Hannah Miller, Priya Anand
從硅谷到倫敦、特拉維夫以及整個非洲的科技中心，初創企業都依賴硅谷銀行作為一站式服務，從保管他們的財富到個人抵押貸款。現在，銀行的倒閉迫使他們在金融市場陷入混亂的同時，探索銀行業的新世界。
Race Capital的合夥人Edith Yeung表示，風險投資交易可能會因混亂而延遲甚至取消。“我敢肯定上週有些交易現在不會發生了，”她在硅谷銀行崩潰後説。“這對風險投資領域是一次巨大的干擾。”
科技行業的許多人仍在為硅谷銀行的失敗而哀悼，併為與不熟悉年輕科技公司獨特需求的大銀行合作的未來困難而感到惋惜。紅杉資本的Mike Moritz將其失敗比作家庭中的“一場喪事”。Yeung表示，風險投資公司將不得不向他們的銀行提出更多問題。
她還建議，未來，風險投資公司在選擇銀行時不應僅僅依靠口碑：“我們選擇這家銀行是基於聲譽，而聲譽是不夠的。”
加密風險投資公司CoinFund的管理合夥人David Pakman表示，儘管政府提供支持，科技公司和風險投資家仍然受到上週末事件的衝擊。對於初創公司，SVB通過為其業務的不穩定性做出讓步而脱穎而出。“你不會從三大銀行那裏得到這種待遇，”他説。
在以色列，SVB在該國蓬勃發展的科技行業中佔據着重要地位，公司正在為在其他貸款人那裏開設賬户而面臨的延遲做準備，Entree Capital的管理合夥人Avi Eyal表示。“在事情恢復正常之前可能還需要很長時間，國際公司將處於最後一位，”他説。
在英國，由於滙豐控股公司以象徵性價格1英鎊收購了其當地部門，SVB的客户面臨較少的中斷，但他們將不得不適應文化轉變。滙豐是該國最大的銀行，具有保守的聲譽，而SVB則為科技、生命科學和加密領域的年輕公司提供服務。
對於成熟的美國風險投資公司，前進的道路可能更簡單。“風險投資家開設銀行賬户並不困難，”Pakman説。
許多初創公司計劃將資金轉移到大型金融機構，這樣他們就能確保資金安全，即使他們無法獲得超個性化的服務或特別高的利率。一些創始人表示，他們將來會選擇與美國銀行和摩根大通做生意。存款保險也是一個重要考慮因素，一些初創公司計劃將資金存入多家銀行的賬户，以保持低於25萬美元的聯邦存款保險公司的保險門檻。Kruze Consulting的財務戰略副總裁Healy Jones表示，客户越來越希望有多種選擇，使他們能夠通過聯邦存款保險公司獲得數百萬美元的保險。
“人們突然都想要FDIC保險了，”瓊斯説。“五天前沒人在乎，但現在每個人都想要。”
全球的影響可能會在SVB沒有大量業務的地方感受到。雖然SVB只與非洲有限數量的公司有關係，但倫敦Renaissance Capital融資組主管塞繆爾·薩爾表示，非洲的初創公司仍然間接受到影響。
“如果美國的科技公司和風險投資公司出現問題，非洲的科技公司就會受到影響，”薩爾説。“系統中的流動性將會減少。”
SVB的失敗也是一聲警鐘，提醒一些首席執行官需要學習新的角色：資金管理者。當種子階段公司NFX週一與其投資組合公司會面時，NFX的普通合夥人皮特·弗林特説，一半的問題都涉及資金管理。首席執行官不僅關心如何保護資金，還想了解如何利用高利率環境獲得有意義的回報。他説，他一直建議創始人確保他們有不止一個銀行賬户。
“這是創始人和首席執行官在過去八年裏沒有必須學習的新技能，”弗林特説。“每個人都在努力找到正確的風險回報配置。”
一些非傳統金融公司抓住機會加大了他們自己的貸款提供。像Arc Technologies Inc.、Tranch Inc.和Brex Inc.這樣的初創公司為資金緊張的初創公司提供融資。Brex表示，他們看到了創紀錄的業務。
一家名為Birdly Inc.的初創公司的聯合創始人Quang Hoang整個週一都在每小時刷新硅谷銀行的網站。他的總部位於舊金山的指導初創公司在這家現已破產的金融機構存有約1000萬美元，這家金融機構是全國大部分最有前途的科技公司的客户。但當下午轉為晚上時，他仍未能收回現金。
Hoang説，Birdly，也就是Plato，未來將繼續使用大型銀行，除了Brex。Hoang説，他的Brex賬户目前有足夠的資金，可以支付他25人創業公司的即期支出一個月左右。
在崩潰之前，許多顧問“告訴我們Brex沒問題，但我們需要一個真正的銀行——一個像SVB那樣穩定的銀行，”Hoang説。“這就是諷刺的部分。”
經過一個充滿壓力的週末，包括裁員的最壞情況計劃，Hoang因政府在週日晚些時候決定保證存款而感到寬慰。“我相信這個國家，我信任這個體系，”Hoang説。大約在舊金山時間晚上7點，他拿回了自己的錢。