硅谷銀行監管機構在倒閉前一年多發現了問題 - 彭博社

在硅谷銀行（Silicon Valley Bank）威脅到一代科技初創企業及其支持者的崩潰的一年多之前，舊金山聯邦儲備銀行任命了一個更高級的審查團隊來評估該公司。他們開始一個接一個地指出問題。

當升級後的團隊接管時，據知情人士透露，他們向銀行領導人發出了一系列正式警告，敦促他們解決運營和技術方面的嚴重弱點。

然後去年底，他們指出了一個關鍵問題：據一位知情人士透露，銀行需要改進如何跟蹤利率風險，這是導致其本月突然倒閉的核心問題。

美聯儲承諾調查其監管的SVB金融集團（SVB Financial Group）旗下的硅谷銀行，這是美國歷史上第二大銀行倒閉事件。對於發現如此多缺陷相對較晚，引發了關於美聯儲在公司規模膨脹時是否勤勉加強監管的疑問。上週五，總部位於加利福尼亞州聖克拉拉的SVB金融集團申請了破產保護。

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SVB的資產積累

銀行在國會放寬壓力測試規則後增長迅速

來源：彭博社

注：數據反映母公司的總資產

出人意料的是，舊金山聯邦儲備銀行直到2021年底負責監控該銀行的副主管之後被重新分配，成為監管機構在Silvergate Capital Corp.上的負責人，據知情人士透露。Silvergate本月也因存款基礎和資產負債表定位的類似缺陷而關閉。

美聯儲的代表拒絕置評。描述監管機構監督情況的人要求不透露身份，因為這一過程是保密的。

在特朗普政府和國會共和黨領導的一項跨黨派努力下，2018年，SVB的規模僅為最近的規模的一小部分，結束了對資產規模小於2500億美元的銀行自動進行年度壓力測試的銀行監管規定。該銀行的首席執行官格雷格·貝克爾曾遊説支持這項法案，隨着這項措施的實施，他的公司的增長迅速起飛。到去年年初，其資產規模達到了2200億美元，而2017年底僅為510億美元。

這一增長軌跡使SVB成為過去五年中全國增長最快的主要銀行，甚至超過了完成合並的First Citizens BancShares Inc.和Truist Financial Corp.等公司。到今年，SVB成為美國第16大銀行。

擴張

近年來，SVB金融增長速度超過競爭對手

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注：數據適用於最近財政年度末資產規模超過500億美元的美國上市銀行。包括First Citizens和Truist在內的一些銀行資產規模的增長反映了合併情況。

貝克爾還擔任另一個角色：他曾是2019年舊金山聯邦儲備銀行董事會的九名成員之一直到他的銀行倒閉的那天。

上週晚些時候，其倒閉使大批初創企業面臨着無法支付員工工資或維持運營的前景，促使美聯儲和聯邦存款保險公司採取了非同尋常的措施，包括拯救未投保存款人，併為該行業提供借款設施以避免類似壓力。

中央銀行承諾將於5月1日前發佈其內部審查結果。本週，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在一份聲明中表示：“圍繞硅谷銀行的事件需要美聯儲進行徹底、透明和迅速的審查。”

彭博新聞週二報道，去年大部分時間內缺乏首席風險官已成為該銀行的焦點。

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舊金山聯邦儲備銀行有一個監督社區和地區機構的計劃，以及一個專門監控大型銀行的團隊。去年初，當該團隊準備正式監視硅谷銀行時，檢查員開始向該公司發出兩種類型的警告：需要關注的事項（MRA）和需要立即關注的事項（MRIA）。

儘管未向公眾披露，但MRA和MRIA應該引起高管的注意，要求他們解決問題以避免更嚴厲的制裁，即所謂的同意令。一旦這些更嚴格的指令公開，就可能迫使銀行進行昂貴的改進，收縮某些活動，甚至在極端情況下停止增長，從而導致股價暴跌。

據知情人士透露，拜登政府於3月10日發現了硅谷銀行的MRA和MRIA的全部情況，就在該公司被監管機構接管的當天。

硅谷銀行和Silvergate都屈服於相同的基本壓力。硅谷銀行的科技初創企業客户在行業難以籌集新資金的情況下減少了餘額，而Silvergate的加密友好客户則為了應對去年數字資產價格暴跌而撤資。

銀行應該保守地構建其資產負債表，以處理意外的經濟衝擊和存款外流。但硅谷銀行和Silvergate都大量投資於利率低的債券，隨着美聯儲過去一年加息，這些債券價值下跌。當提款迫使放貸人出售這些資產時，它們遭受了嚴重損失。

司法部和證券交易委員會正在調查 SVB 的垮台。這些調查處於初期階段，包括高管的股票銷售是否違反了交易規則。