拉丁美洲初創企業“誕生於動盪”被視為準備好了斯坦福銀行 - 彭博社

弗朗西斯科·阿爾瓦雷斯-德馬爾德

攝影師：Pablo E. Piovano/Bloomberg拉丁美洲曾經歷過銀行擠兑、違約、惡性通貨膨脹、政變和徵用等許多事件。

這些經歷幫助初創企業創始人和高管們迅速應對導致硅谷銀行本月倒閉的金融動盪，並將繼續為他們提供幫助，Riverwood Capital的聯合創始人弗朗西斯科·阿爾瓦雷斯-德馬爾德表示。

“他們生活在不穩定中，”阿爾瓦雷斯在聖保羅接受採訪時説。“好公司習慣於這些變化。好公司在危機時刻變得更加出色。”

從SVB突然倒閉中可以得出的最重要教訓是，數字銀行業務的發展速度越來越快，公司在擁有大量資本時需要靈活應對，並制定堅實的風險管理策略，他説。他拒絕就他的公司或投資組合公司的具體風險暴露發表評論。

成立於2008年，Riverwood已投資於拉丁美洲的28家公司，這些公司的平均增長率約為每年50%。總部位於加利福尼亞門洛帕克的這家管理資產規模為59億美元的公司在過去十年中向拉丁美洲投入了約10億美元，阿爾瓦雷斯是阿根廷人。

儘管資本市場已經急劇收緊，但支持該地區數字化和自動化趨勢的需求正在加速。資本緊縮迫使公司更加關注可持續性和盈利能力，這是一個“健康的過程”，他説。

Riverwood的一些最初投資包括軟件公司Globant SA，該公司在2014年進行了首次公開募股，以及VTEX，一家在2021年上市的電子商務平台。阿爾瓦雷斯目前在這兩家公司的董事會任職。Riverwood還是GoPro Inc.、iFLY、打車軟件99和數據中心運營商Alog的早期投資者。

初創交易

阿爾瓦雷斯曾在KKR & Co.和高盛集團工作，與傑夫·帕克斯和湯姆·斯馬奇共同創立了Riverwood。該公司目前擁有大約55名員工，並在邁阿密、紐約、聖保羅以及門洛帕克設有辦公室。

據一位發言人稱，該公司投資於具有盈利路徑的成長階段公司，更類似於私募股權策略，而不是風險投資。

自2021年底以來，隨着利率飆升和投資者在歷史性繁榮之後重新評估估值，拉丁美洲的交易像世界其他地區一樣減少。根據LAVCA的最新數據，2022年風險投資額較去年同期下降了50%，至78億美元，LAVCA跟蹤該地區的私人資本投資。

拉丁美洲的初創企業交易數量可能會在今年開始恢復，因為一些科技公司籌集資金以收購競爭對手或擴大業務，阿爾瓦雷斯表示。

“像這樣的時刻更容易讓強大的公司建立起來，”他説。“你可以僱傭更優秀的人才，你會面對更少的非理性競爭。”