640億傳媒王朝的繼承人公司在SVB動盪中挺過來 - 彭博社
Benjamin Stupples
攝影師：彭博破曉/蓋蒂圖片社唐納德·巴特勒在過去的二十年裏成為硅谷初創企業的大量支持者，管理湯姆遜路透公司背後數十億美元財富的一部分。
儘管這些年來面臨諸多挑戰，包括互聯網泡沫破裂、全球金融危機和新冠疫情，但SVB金融集團的倒閉卻是其中最大的考驗之一：當這些公司的首選貸款人不再能提供幫助時，巴特勒和他的團隊將如何支持他們的投資？
現在，隨着巴特勒為彼得·湯姆遜家族辦公室的風險投資部門開啓新時代，這位前雷曼兄弟分析師對第一公民銀行股份公司收購加州貸款人後能夠繼續在初創企業生態系統中發揮重要作用充滿希望。在SVB倒閉後，他的公司保留了與SVB的賬户，並鼓勵其投資組合公司也這樣做。
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“這可能會打開一扇更加強大的銀行之門，也不再僅僅依賴於科技行業，”湯姆維斯特風險投資的董事總經理巴特勒在舊金山表示。他補充説，這可以通過結合SVB的關係銀行家的專業知識與第一公民的多樣化存款基礎和更好的投資管理來實現。
現年54歲的巴特勒管理着湯姆遜的大約5億美元財富，這是彭博億萬富翁指數顯示的至少跨越三代的640億美元王朝的一部分。
Thomvest Ventures 自1996年成立以來，在金融、網絡安全和營銷等領域為這位57歲的億萬富翁進行了80多項投資。今年早些時候，它向總部位於湯姆森的祖國加拿大的數據增值平台 Traction Complete 撥款。
Butler 在 SVB 崩潰後接受了彭博新聞的 Zoom 採訪，談到了他對貸款人失敗的反應以及未來的機遇。評論已經過編輯和梳理以確保清晰。
Peter Thomson來源：Thomvest Ventures彭博有限合夥公司（Bloomberg LP）是彭博新聞的母公司，與湯姆森路透在提供新聞和服務方面存在競爭關係。
你最初是如何對待 SVB 危機的？
我們首次警覺到 SVB 新聞的是在3月9日早上一個我們所屬的首席財務官在線網絡發佈的帖子，表明對 SVB 新聞感到驚訝和擔憂。我們希望這種擔憂會平息，但到了下午初我們開始看到更多真正銀行擠兑的信號。
然後我們與我們投資組合公司的首席財務官分享了我們的想法，告訴他們，儘管 SVB 是一個值得信賴的合作伙伴，但這似乎確實正在發生銀行擠兑。
我們建議他們採取三項行動：1）將 SVB 的資金轉移到銀行提供的類似貨幣市場產品等表外投資中；2）考慮將超出運營需求的資金轉移到其他銀行；3）如果他們沒有其他選擇，就開始與另一家銀行開户流程。
SVB的歷史性崩潰是如何發生的
然後發生了什麼？
到了週五早上，我們開始着手如何在整個投資組合中管理這種情況，並建立了一張包含所有投資組合公司及其與SVB關係的表格。
即將到來的週末帶來了一個獨特的挑戰：接下來的週二 - 3月14日 - 是我們許多公司的工資處理提供商將從他們的銀行賬户中扣除資金的日子。這意味着他們需要有足夠的現金來運營賬户。
在我們董事會上或者與之有深度合作的大約30家公司中，絕大多數與SVB合作。當我們縮小範圍時，那些認為他們可能需要幫助支付工資的公司總共有八家，其中大部分是隻與SVB合作的較小公司。
許多我們的共同投資者的運營資本都被困在SVB，這意味着即使他們願意，許多人也無法提供幫助。我們的結構，只為一個個人投資，意味着我們能夠迅速行動，並與我們多倫多團隊合作，在30分鐘內決定前進的道路。
我們的努力持續到週日中午，噹噹局介入保證SVB存款。我們還聯繫了SVB領導層的一些朋友，建議我們與風險投資公司一起發表一份聯合聲明，強調SVB對更廣泛生態系統的重要性。我們最終成為650多家公司簽署的支持聲明的一部分，該聲明由General Catalyst組織。
唐·巴特勒來源：Thomvest Ventures### 這次銀行危機與上次相比如何？
這一點都不像2008年，但近期的影響是信貸成本上升。
這也迫使許多投資者在種子輪和初創階段公司中對其投資組合進行排名，並決定他們想要繼續支持誰，以及他們願意放棄誰。可能有一類公司因為這個事件而變得更糟 — 因為它影響了投資者的心態。我認為你會在接下來的兩個季度看到破產申請的形式。
如果你是一家公司或一個富裕個人，你管理賬户的方式也會發生變化。人們對25萬美元存款保險覆蓋範圍有了更多的認識。較小的銀行可能會找到更多方法與客户和企業深度整合，以避免資金的不穩定性。
你認為有哪些機會？
由於這種情況，財務管理軟件公司是一個將會增長的領域。我們公司仍在積極參與討論投資該領域和CFO工具的多個企業。現在是獲得最佳投資和條款的時候。正確的做法是在其他人恐懼時保持勇敢。還有很多工作要做。我們仍在全力以赴。
你會如何記得這一事件？
有一幅畫面一直留在我腦海中，那是在一個週六早晨（3月11日）的Zoom會議上，我們的內部團隊齊聚一堂。團隊完整到位，即使我正在旅途中，其他人正在飛行中，從海外度假或從醫院牀邊撥打電話參加會議。這體現了這場危機的“全員上陣”本質，對我來説展示了危機管理在現實生活中的樣子。
如果我們沒有SVB，那將會有一個巨大的空缺。我認為人們低估了他們在硅谷發展歷史中所扮演的角色。