Adobe將在獲得美國司法部批准後通過債務市場籌集資金以完成對Figma的交易 - 彭博報道
Josyana Joshua, Nina Trentmann
攝影師：Rafael Henrique/SOPA Images/LightRocket/Getty Images
Adobe公司計劃於今年晚些時候進入投資級債券市場，以幫助籌集資金用於計劃中的收購Figma公司，並一次性償還即將到期的債務，首席財務官丹·鄧恩表示。
這家軟件公司計劃發行債券來為Figma交易籌集資金 — 包括替換其35億美元的延遲提款貸款 — 和在交易結束日期前到期的15億美元債券，鄧恩在週四的一次採訪中表示。Adobe希望在進入市場時覆蓋所有即將到期的資金需求，併發行短期和長期債券，他補充説。
Adobe將“一次性解決所有問題”，鄧恩説。
該公司預計將在未來幾個月內收到司法部對其計劃交易的回覆，鄧恩表示。他説，該公司相信將在年底前獲得監管機構的批准。如果未能獲得交易批准，Adobe準備將司法部告上法庭，首席財務官表示，可能需要四到五個月的時間來進行潛在訴訟。
司法部和Figma尚未立即回應有關評論的請求。
在拜登總統領導下，司法部的反壟斷部門對併購採取了更為激進的態度，擔心這筆交易 — 近年來對私人軟件製造商的最大收購之一 — 會減少創意專業人士使用的設計軟件選擇。他説：“我們已經為各種情況做好了準備。”“我們對監管環境持現實態度。”
公司計劃的債券發行將取決於Adobe獲得對其Figma交易的監管批准，一位女發言人表示。
閲讀：美國司法部準備起訴阻止Adobe的200億美元Figma交易（1）
在10月份表示將以現金和股票收購Figma公司後，Adobe於1月同意了35億美元的延遲提款期貸款。該貸款可在9月15日之前的任何時間進行一次性提款，只要Figma的收購已經完成。公司選擇了這種短期融資工具以與交易的預期結束時間保持一致，Durn表示，補充説延遲提款期貸款提供了“更好的靈活性”。
Adobe計劃利用債務、股票和資產負債表上的現金的組合來為交易提供資金。公司報告稱，截至3月3日結束的季度，現金及現金等價物為41億美元，高於前一年同期結束時的27億美元。Adobe還在截至3月3日結束的季度花費了5億美元來償還債務。
在幾家銀行倒閉引發金融領域震盪之前，Adobe簽署了這項新貸款。Durn表示：“考慮到銀行業的混亂局面，早日介入是一個明智的決定。”
投資級債券利差在最近幾周有所下降。公司相信自己將能夠以有競爭力的利率融資，Durn表示。
“憑藉35億美元的延遲提款期貸款，我們預計今年晚些時候將有類似的 - 如果不是稍微更高的金額 - 以比其高級同行的平均利差更緊的條件進行期限調整，”彭博智庫分析師羅伯特·希夫曼説。“穩定的中高評級，加上充裕的自由現金流和有限的絕對債務，為強有力的技術和基本面提供了支撐。”