貝恩基金收購軟件AG股份,挑戰Silver Lake的交易 - 彭博報道
Aaron Kirchfeld, Eyk Henning, Jan-Henrik Foerster
攝影師:Nigel Treblin/Getty Images貝恩資本迅速在Software AG建立了一席之地,引發了對這家德國公司的收購戰的可能性,知情人士稱。
這傢俬募股權公司正在尋求與總部位於達姆施塔特的Software AG進行談判,討論與貝恩投資組合公司Rocket Software的潛在合併,知情人士稱,他們要求不透露身份,因為信息屬於私密信息。Software AG在文件中確認貝恩已經建立了一席之地。
Software AG和Rocket Software都為大型公司提供技術解決方案,這是技術行業整體下滑的情況下仍然相對強勁的市場領域。
4月21日,收購公司Silver Lake Management同意以每股30歐元的現金收購Software AG,估值約22億歐元(24億美元)。該公司的股價最近一直高於收購價格,投資者押注可能會有加碼或者反擊的可能。
為了贏得Software AG的利益相關者,一個反擊者很可能需要提供比Silver Lake更多的報價,並將合併作為更好的戰略契合。在Silver Lake宣佈措施鞏固其在潛在收購戰中的領先優勢後,任何挑戰可能會變得更加困難。
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貝恩的考慮處於早期階段,可能不會導致正式要約,據知情人士稱。貝恩和Software AG的代表拒絕置評。
根據上週六在德國發布的Software AG文件,該公司在過去一週內建立了其持股。根據最新可用的數據,即週四,貝恩通過股票和工具持有該公司的10%股權,而在幾天前還沒有可報告的持股,文件顯示。
貝恩同意在2018年收購Rocket Software的多數股權。總部位於波士頓地區的該公司銷售混合雲解決方案、計算基礎設施軟件和其他大型企業工具。上個月,Rocket Software宣佈收購Key Resources Inc.以擴大其主機安全產品。
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其他潛在競購方的任何舉動都面臨着障礙,因為Silver Lake已經同意從Software AG基金會和管理層那裏購買25.1%的股份,並獲得了其提出的報價的支持,該報價比宣佈之前的最後收盤價高出50%以上。Silver Lake在週五的一份聲明中表示,基金會不能退出協議或向其他人出售股份,Silver Lake的要約不需要成功才能購買這部分股份。
Silver Lake還表示已經購買了市場上額外的5%股份,這意味着它現在鎖定了公司的30%。
根據週五的聲明,這傢俬募股權公司已經獲得了有約束力的債務融資承諾,並計劃儘快將Software AG退市。它還表示不會尋求所謂的主導協議,這樣對於對沖基金來説就沒有太多空間來持續抵抗並試圖強迫提高出價。