FDIC考慮與非銀行機構分享損失，以提高對破產銀行的競標 - 彭博社

美國聯邦存款保險公司正在考慮是否向私募股權公司和其他非銀行機構提供損失分擔協議，這些公司收購了破產銀行的部分資產，此前該監管機構因為Signature Bank的倒閉而持有大量貸款組合。

據美國聯邦存款保險公司官員描述，此舉可能會吸引這些公司購買破產機構的貸款和資產，如果利率上漲導致更多地區性銀行倒閉。通過提供與購買此類資產相關的風險分享，美國聯邦存款保險公司可能會從更廣泛範圍的公司獲得更高的出價。

自三月以來， Apollo Global Management Inc.、Blackstone Inc.和其他非銀行機構無法輕鬆地從破產的美國地區性銀行手中低價收購資產。這些公司參加拍賣時處於不利地位，因為它們沒有銀行特許經營許可，因此無法對整個銀行進行競標。

與此同時，美國聯邦存款保險公司不監管非銀行機構，可能會使損失分擔協議的監督變得更加複雜。

私募股權公司的更多參與可能會通過獲得更高的出價減輕美國聯邦存款保險公司保險基金的壓力，並轉移批評，即該機構未能獲得公平補償。在最近的兩起倒閉事件中，該機構通過與收購破產銀行的銀行進行股權分享安排獲益，但新業主的股價飆升超過了美國聯邦存款保險公司所持股份的上限，這引發了關於美國聯邦存款保險公司是否能夠獲得更好條款的質疑。

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監管機構決定考慮與非銀行機構分享損失，是由於紐約Signature Bank的出售結果，根據不願透露姓名的FDIC官員透露。該交易使FDIC負擔了600億美元的貸款組合，其中包括紐約市公寓的110億美元貸款，其價值近年來有所下降。

過往交易

在最近的銀行動盪中，FDIC只與銀行競標者簽訂了損失分擔協議。First Citizens BancShares Inc.購買了Silicon Valley Bank，在未來五年僅需對商業貸款超過50億美元的損失負責一半。美國資產最大的銀行JPMorgan Chase & Co.在本週收購First Republic Bank時，也獲得了某些貸款的損失分擔條款。

在最近的銀行動盪中，儘管非銀行機構沒有獲得損失分擔協議，但私募股權公司在過去——尤其是在上一次金融危機期間——已經達成了這樣的交易。

2009年，FDIC同意與一組私募股權公司分享損失，他們購買了BankUnited FSB，同意賠償他們首次40億美元的損失的80%，以及任何額外損失的95%。FDIC還向這些公司預付22億美元，標誌着大衰退期間的一次重大收益。

私募股權也使聯邦存款保險公司受益。

監管機構在2021年發佈了一篇論文，研究了私募股權在金融危機後拯救銀行的作用。研究人員發現私募股權對錶現不佳和風險較高的失敗銀行進行了“大量投資”，並計算出如果私募股權沒有介入，將有5.5%更多的失敗銀行被清算。