Blythe Masters警告稱，如果人工智能不受限制，將會造成“毀滅性損失”- 彭博社
Francesca Maglione
很少有技術像人工智能一樣，對金融服務行業具有改變性，曾幫助創造信用違約掉期的前摩根大通執行官布萊斯·馬斯特斯説。
“我們可以親眼看到、感受到，並且被這些巧妙的程序與我們互動的方式所迷住，”馬斯特斯在“彭博財富與大衞·魯賓斯坦”節目中説。“這將改變不僅是金融服務行業的格局，而且幾乎是我們所做的一切。”
馬斯特斯是專注於金融科技的私募股權公司Motive Partners的創始合夥人，自從28歲成為摩根大通的董事總經理以來，她一直是華爾街上最知名的女性之一。她負責信用衍生產品，最終被任命為全球大宗商品負責人。
2014年，她離開了摩根大通，次年成為數字資產控股公司的首席執行官，該公司是一家面向企業應用的區塊鏈軟件開發商。大約三年後，她辭去首席執行官職務，加入了Motive Partners，根據其網站，該公司管理的資產約為48億美元。
現年54歲的馬斯特斯仍然看好區塊鏈技術，並表示她相信它在金融服務領域有尚未被充分利用的應用。在談到人工智能時，馬斯特斯將其崛起與區塊鏈相提並論。
布萊斯·馬斯特斯攝影師：Jeenah Moon/Bloomberg“人工智能的另一個風險是，如果它增長過快，沒有受到監管，技術中所有固有的偏見和濫用都得不到檢查，”她告訴卡萊爾集團聯合創始人魯賓斯坦。“這將是一個未被解決的毀滅性損失。”
作為牛津的本地人，馬斯特斯就讀於劍橋大學，在那裏學習經濟學。作為一個“身無分文的學生”，她在上大學前休學一年，在摩根擔保信託公司工作，後來該公司成為摩根大通的一部分。她於1991年全職加入該銀行，並在那裏工作了27年。
她最知名的是幫助創造信用違約掉期，這是一種金融衍生品，在2008年金融危機中發揮了作用，現在被廣泛使用。
“我清楚地記得當我第一次聽到信用衍生品的概念被解釋給我時，我對潛在應用產生了興趣，”她説。
在與魯賓斯坦的訪談中，馬斯特斯還討論了美國經濟衰退的可能性，她會建議某人如何投資10萬美元，無現金經濟的前景以及女性在華爾街晉升是否需要MBA學位。欲瞭解更多投資界大咖的見解，請觀看“與大衞·魯賓斯坦一起創造財富”節目。馬斯特斯的訪談將於東部時間5月16日晚上9點在彭博電視台播出。該訪談已經過簡化和編輯以確保清晰。
披露：大衞·魯賓斯坦是Motive Partners的投資者。
有人認為美國，也許歐洲可能在今年晚些時候或明年陷入衰退。您的看法是什麼？
這顯然是一個風險。但與六個或九個月前相比，嚴重的、艱難的降落的風險正在減小。肯定有跡象表明，全球各國政府採取的積極政策立場，至少在貨幣方面已經見效。
高通脹仍然持續存在，特別是在歐洲，受到食品價格和能源價格通脹的影響更為嚴重。但在美國，情況已經開始緩和。我覺得如果我們出現衰退，它不會是一個嚴重的降落。
馬斯特斯：嚴重的、艱難的降落的風險正在減小
你認為SVB和Signature之後其他美國銀行會面臨失敗的風險，或者我們基本上已經解決了這個問題？
不同於大規模金融危機，那是由不明智的放貸引起的資產質量問題，這次更多是流動性問題，由於利率上升的影響導致資產和負債之間的錯配。我認為監管機構在遏制傳染風險方面做得相當不錯。問題是，這是否會因為衰退而演變成成為資產質量問題。例如，人們擔心商業房地產行業，顯然非常容易受到高利率的影響。
你認為2%的通脹率對於美聯儲來説是一個現實的目標嗎？
如果你固執於一個任意的數字，你可能會忽視追求這個數字所帶來的所有二級和三級影響。因此，不惜一切代價達到2%可能不會是最終結果。問題是，失業率會怎樣？增長率會怎樣？為了實現這個2%的結果，利率的路徑需要是什麼？
我的感覺是監管機構對過度嚴厲的着陸不感興趣。如果渴望達到2%導致了這種嚴厲的着陸，你可能會看到圍繞3%可接受性的討論。鑑於利害關係重大，我希望人們會在某種程度上靈活一些。
你被認為是信用違約掉期的發明者之一，這種説法公平嗎？
如果這是真的，那將是一件值得驕傲的事情。因為這是一個在金融市場中具有巨大效用和應用的工具。實際上並不是真的，儘管互聯網説它是真的，因此很難駁斥。
我清楚地記得當我第一次聽到信用衍生品的概念被解釋給我時，我對潛在應用產生了興趣。可以肯定的是，我是幫助將這個概念從想法轉變為金融服務中廣泛使用的商業工具的一羣人中的一員，這是公平的。
你對區塊鏈技術仍然持樂觀態度嗎？
是的。自從開始以來，我一直對加密貨幣持懷疑態度，並且在某種程度上，隨着它們在興趣和活動中的增長，我被證明是錯誤的。但我一直相信區塊鏈技術在金融服務領域有應用，而這些應用目前仍未充分利用。
未來幾年我們可能會看到金融科技領域的哪些重大創新？
過去的10年在金融服務領域發生了巨大變化。數字銀行、移動銀行以及我們現在認為是基本服務的所有技術服務的出現。未來的10年將使這一切成倍增長。
主要驅動因素將是人工智能的部署。我認為我們中沒有人懷疑人工智能所帶來的深遠威脅和機遇。我們可以親眼看到，並感受到並迷戀這些巧妙程序與我們互動的方式。它將改變的不僅僅是金融服務領域，而是我們所做的幾乎一切。
隨着人們對人工智能着迷，他們會把錢投入到那些真的不是人工智能或者不太好的東西嗎？
我們在區塊鏈領域也有過同樣的經歷。你把區塊鏈插入新聞稿，影響力就會增加10倍。所以這是有可能的。人工智能的另一個風險是，如果它增長得太快，沒有受到監管，所有固有的偏見和技術濫用都得不到檢查。這將是一個未解決的毀滅性損失。
聯邦政府應該介入人工智能還是保持不干涉？
值得注意的是，一些最響亮呼籲監管的聲音並不是來自政府，無論是這裏還是其他任何地方。它們來自於行業內部，來自學術界和其他參與這項工作並且足夠熟悉技術的力量及其潛在不良結果的人。這將邀請不明智或過度的聯邦干預，但是事後。所以我很高興聽到行業實際上在自己的能力範圍內呼籲監管。
當我走進我家附近的一家分行銀行時，除了出納員外，我是唯一的顧客。實際上是誰去這些分行的？
人們現在不去銀行存支票了。他們可以在線操作。但他們去銀行是為了尋求建議。他們去銀行是為了討論 — 他們何時可能需要貸款，如何規劃退休，甚至保險產品。所以我認為在分支機構中正在進行的是這種交叉銷售機會。
當你想買東西時，你會隨身攜帶信用卡嗎，還是隻需按幾下按鈕？
我大多數時候只需按幾下按鈕。
你會攜帶現金嗎？
越來越少了。
你認為10或20年後現金會消失嗎？
美國的現金經濟存在是因為沒有像斯堪的納維亞國家那樣的等效社會安全網。只要有人沒有銀行賬户、銀行服務不足或無法接觸金融系統，你就無法根除現金。
你收到過的最好的投資建議是什麼？
做好功課。
如果有人問你應該如何投資10萬美元，你會告訴他們什麼？
如果你兩年前問我這個問題，回答會困難得多。如今，即使是一個精心設計的貨幣市場產品也能獲得很高的收益。甚至銀行也開始對存款支付相當不錯的回報。
通常的好建議是要分散投資，一定比例投資於固定收益產品，一定比例投資於風險極低的產品，還有一小部分投資於高風險領域。這個建議是古老的，但仍然適用。
今天你不應該投資的地方是哪裏？
可能是化石燃料和加密貨幣的某種組合。這也取決於這筆錢是你能承受損失的還是長期需要的。
人們在投資中通常會犯的最大錯誤是什麼？
羣體行為。幾年前你在模因股票中看到了這一點。你在加密貨幣中也看到了。人們只是因為聽説其他人在做某事而去做，但並不真正理解為什麼。
人們如何利用金融服務發展的方向？
關注技術，因為在未來幾年內，技術將改變金融服務的格局。關注個性化服務的趨勢：服務的民主化，向更廣泛的受眾開放新產品和能力。但也要注意人們被拋在後面的風險。
隨着技術推動變革，我們在生活中觀察到的技術獲取方面的差距 — 根據性別、社會經濟和其他階層 — 仍然存在。這令人擔憂，因為這個巨大機遇的領域也是人們可能被拋在後面的領域。
您如何建議一位對金融服務感興趣的年輕女性？
我有一個年輕女性在金融服務領域取得成功的好例子 — 有點讓我驚訝 — 我為她感到自豪：我的30歲女兒。她主要是忽略了我對她説的一切而取得了這一成就。她正在從事清潔能源轉型領域的風險投資，並且熱愛這份工作。
這是一個極好的職業去向，但對於女性來説是一個具有挑戰性的地方。一個關鍵的建議是珍惜並尋找那些在你職業生涯中真正能幫助你的關係。
一個女性想要在金融服務行業中崛起，是否需要MBA？你沒有。
我沒有。在獲得本科學位後，我從未再去攻讀第二個學位。相比之下，我的女兒擁有MBA學位。大約一年前，她在哥倫比亞大學完成了MBA學業。這真的取決於你想要做什麼。