樂天計劃通過股票發行籌集高達24億美元資金 - 彭博報道

樂天集團計劃發行新股，最多籌集3322億日元（24億美元），以補充由其虧損的移動業務耗盡的資本。

這家日本在線購物商城表示，將發行價值約418億日元的新股給CyberAgent公司和東急公司，以及樂天創始人三木谷浩的家族兩家資產管理公司 — 三木谷公司和Spirit公司。樂天還將以3%至5%的折扣幅度進行公開發行新股，發行價格將在5月24日早些時候確定。

該公司在週二的一份聲明中表示，這些資金將幫助公司贖回次級債券，並加快在樂天運營商業務增長所需的基站投資。

樂天集團董事長兼首席執行官三木谷浩攝影師：岡原浩祐/彭博社由於對股權稀釋的擔憂，這家電子商務公司的股價下跌了5.1%，此前有關新股發行的報道使公司市值蒸發了約12億美元。

相比之下，樂天債券違約保險成本正面臨有史以來最大的兩天跌幅，而自新股發行消息以來，該公司的垃圾級美元債券上漲了近2.5美分，也創下了紀錄。這家電子商務公司的債券在信貸市場上創下了紀錄。

樂天進軍日本飽和的無線市場導致數十億美元的損失，其中大部分通過在國內外出售更多債務來抵消。除了在一月份以接近12%的收益率發行4.5億美元的美元債券外，它還向本地個人投資者出售了2500億日元的票據。

這一舉動表明，出售移動業務的少數股權是不太可能的，根據對稱顧問公司的策略師Amir Anvarzadeh的説法。“令人失望，”他説，但他補充説，如果激進投資者是新股的買家，他們可能會向樂天施加壓力“以某種方式擺脱移動資產。”

標普全球評級給予樂天垃圾級債務評級，表示公司籌集“相當數量的非債務資金”將有可能提高其信用質量。但日本信用評級機構有限公司表示，正在對公司的A級投資級評級進行審查，並指出公司虧損的移動業務存在風險。

總部位於東京的公司報告稱，剛剛結束的季度連續第十一次虧損，主要是由於其移動業務的1030億日元虧損。彭博智庫的Marvin Lo表示，公司在第四季度實現盈虧平衡的目標可能是不切實際的。

與CyberAgent和東急建立更緊密的資本關係將有助於這家購物網站運營商探索在線廣告和數據營銷方面的合作伙伴關係，樂天表示。大和證券集團股份有限公司，瑞穗證券株式會社，摩根士丹利和高盛將擔任該公開發行的聯合全球協調人，樂天表示。

樂天已經開始兑現其其他盈利業務，在4月份將其銀行業務在東京證券交易所上市。三木谷還談到了計劃將該公司的證券業務上市，並上周宣佈了出售該企業在零售商西友控股有限公司的股份。

樂天已經削減了其運營商業務的資本支出，但隨着其面臨着更大的競爭對手NTT DoCoMo Inc.， KDDI Corp.和SoftBank Corp.，進一步的成本問題仍然存在。這家移動業務合資企業尚未獲得最適合建築物內連接的頻譜分配，並面臨着建設4G基站的高昂成本。