美國銀行面臨更多貸款人加入以滿足資本要求 - 彭博社

美國大型銀行可能需要增加其資本平均20％，並且更廣泛的貸款人將面臨嚴格的資金設置要求，根據美國監管機構的一項草案計劃，以加強金融體系。

具體的增加將取決於貸款人的業務模式，擁有至少1000億美元資產的銀行可能必須遵守新的要求，根據熟悉提議的人士。這遠低於現有的2500億美元門檻，許多最嚴格的規則將在那裏生效，這意味着許多地區性美國銀行可能必須符合新標準。

據瞭解這些計劃在公開之前，實際的資本要求增加將根據將受到關鍵資本規則變化影響的銀行範圍而有所不同，這些人説。

這些期待已久的變化是國際資本規則改革的一部分，該改革始於十多年前，是對2008年金融危機的回應。今年美國幾家銀行倒閉使這個問題變得更加突出。

銀行動盪

他們造成的混亂重新引發了關於最大地區性銀行是否應該面臨更嚴格標準的爭論，而最大的美國銀行則認為，過於嚴格的資本規則將阻礙經濟增長。

“提高資本要求是沒有根據的，”金融服務論壇首席執行官凱文·弗羅默説，該論壇是一個倡導團體，其成員是總部設在美國的八家最大金融機構的首席執行官。“額外的要求主要會給企業和借款人帶來負擔，在錯誤的時機阻礙經濟。”

摩根大通公司首席財務官傑里米·巴納姆上個月底表示，公司預計很快將收到有關實施新標準的提案，並預計交易業務和所謂的運營風險的資本要求將增加。他表示，雖然公司將反對增加資本的呼籲，但正在準備應對其要求的上升。

這些變化是國際監管努力巴塞爾協議III的一部分。花旗集團首席執行官簡·弗雷澤上週表示，她的銀行將推遲除了適度的股票回購之外的任何行動，直到對巴塞爾變化和美聯儲單獨的“全面”資本要求審查有更清晰的瞭解。

“這是監管機構在想要對行業施加更多保守主義時考慮的槓桿，”布萊恩·凱夫·萊頓·佩斯納律師事務所專注於銀行監管和企業風險的合夥人肯·阿琴巴赫説。“20%的增長將是一個非常非常顯著的增加。”

美聯儲、聯邦存款保險公司和美國國家銀行監督管理局拒絕置評。《華爾街日報》早些時候報道了提案的平均預期影響。

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邁克爾·巴爾（Michael Barr）是美聯儲監督副主席，此前曾表示美國官員正在審查銀行資本要求，並致力於制定與巴塞爾協議III一致的規定。巴爾於2022年7月接任美聯儲首席銀行監管官，是2010年多德-弗蘭克法案的主要制定者，他還表示支持對系統重要性更大的銀行實施更嚴格的限制，而不是對規模較小的機構。

然而，最近美國銀行倒閉的公司的資產負債表規模比全球系統性重要銀行要小。最大的銀行辯稱，他們在最近的動盪中的穩定表現顯示了他們的實力，並且他們已經擁有足夠的資本。過去十年，美國六家最大的公司已經向其資本儲備增加了2000多億美元，摩根大通上個月表示，其總損失吸收能力現在超過了所有美國銀行在金融危機期間的貸款損失。

摩根大通首席執行官傑米·戴蒙一直是批評更繁瑣資本要求的人之一，在去年一對國會聽證會之前稱即將增加的資本要求“對美國不利”。

彭博智庫的看法：

“巴塞爾協議III的最後一塊拼圖，非正式稱為巴塞爾協議III的終局，將通過重新校準資產的風險加權和限制用於計算信貸和運營風險的內部模型，改變美國銀行的資本水平。”

—彭博智庫高級政府分析師內森·迪恩

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美國頂級銀行已經受到比歐洲同行更嚴格的要求，根據歐洲央行的説法，歐元區的銀行受到監管。儘管存在這種劣勢，美國證券公司在之前的幾年裏能夠從歐洲競爭對手那裏贏得市場份額。

更嚴格的規定可能意味着更多的業務流向私人放貸人，比如替代性資產管理者，他們不受相同的聯邦監管。普羅斯考律師事務所私人信貸團隊合夥人彼得·安託西克表示：“現在，在某種意義上，這是私人信貸的黃金時刻，因為銀行已經收縮，而且隨着這些規定，這種情況可能會持續或延長銀行坐在一旁的時間。”

安託西克表示，一個潛在的缺點是，對銀行施加的新限制使它們變得不那麼活躍，因此“這使得公司在遇到壓力並需要額外流動性的情況下更難處理。”

雖然歐洲將巴塞爾標準應用於所有銀行，但美國在對大型和小型銀行應用哪些規則上有更多區分。根據歐洲央行的説法，除了大型銀行，如果歐元區的銀行在美國設立，它們將面臨更低的要求。

其他司法管轄區也正在制定自己對最終巴塞爾III標準的實施。在行業警告稱嚴格的方法可能會導致信貸供應中斷歐盟經濟之後，歐盟試圖削弱自己的版本。

摩根大通在其投資者日表示，儘管最終的巴塞爾III資本規則可能很快提出，一些投資者已經稱之為巴塞爾IV，因為它們可能如此廣泛，但在2025年初之前不太可能實施。