億萬富翁提出競爭性計劃來拯救陷入困境的賭場 - 彭博社
Irene Garcia Perez
卡西諾·吉查-佩拉雄公司表示,它正在權衡一項由法國領導的計劃來拯救這家雜貨店,該計劃與由捷克億萬富翁提出的競爭性報價相比,後者提議注入更多的股本。
卡西諾概述了一個由被稱為3F的團體提出的報價,該團體由三位法國商人領導:電信億萬富翁澤維爾·尼爾、銀行家馬修·皮加斯和零售企業家穆埃-亞歷山大·祖阿里。根據週二的一份聲明,他們的報價將在受擔保債權人的幫助下向企業注入9億歐元(9.79億美元)的新資金,儘管股本部分僅為4.5億歐元。
根據捷克金融家丹尼爾·克雷廷斯基和馬克·拉德雷特·德·拉沙里爾的Fimalac提出的競爭性提議,這兩者都是現有股東,該公司將獲得13.5億歐元的股本注入。
澤維爾·尼爾攝影師:喬爾·薩杰特/法新社/蓋蒂圖片社競爭性報價是卡西諾長期戲劇的最新發展。自2018年以來,該集團一直在尋求通過資產出售來削減債務,但其在受疫情影響嚴重依賴旅遊業的地區的集中度在疫情期間逆轉,最近一項提高價格超過競爭對手的策略進一步加劇了卡西諾的困境。該公司最終於5月與債權人和其他利益相關者(包括法國政府)進行了法院監督的談判,以重組其資產負債表。
但與此同時,這家法國雜貨店正在推進一個圍繞其位於巴黎、里昂和蔚藍海岸城市中心的更小型高端超市設計的業務計劃。儘管它保留了在法國的虧損超市業務,但該集團計劃出售其在拉丁美洲的非核心資產。
大小事關重大
上週,這家零售商表示,他們正在尋求至少9億歐元的新資金,並將35億歐元的無擔保債務以及高達15億歐元的擔保設施轉換為股份,以解決其財務問題。Casino警告稱,這筆交易將大幅稀釋其股票。
這兩份報價在股權支票和債務減少的規模上有所不同,可能會吸引不同的利益相關者。Kretinsky提出了一個堅定的報價,而3F的計劃正在等待盡職調查。
這位捷克億萬富翁計劃將負債減少到20億歐元,同時提供大部分股權注資。這將意味着他在重組後的公司中擁有大部分股份。
| Kretinsky的提議 | 3F的提議 |
|---|---|
| * 總計13.5億歐元的股權注資: + Kretinsky和Fimalac各8.6億歐元 + 來自擔保債權人的2.9億歐元 + 來自股東或其他方的2億歐元 * 債務轉換: + 35億歐元的無擔保債務 + 15億歐元的擔保債務 | * 總計4.5億歐元的股權注資: + Niel、Pigasse和Zouari各1.75億歐元 + 信貸基金提供1.75億歐元 + RCF和TLB債權人各5千萬歐元 + Intermarche或其他擔保債權人5千萬歐元 * 另外4.5億歐元由擔保債權人提供作為新的優先債務 * 債務轉換: + 35億歐元的無擔保債務 + 3億歐元的擔保債務 |
3F的報價允許願意參與股權增資的債權人發揮更大作用,這些債權人通常是以折扣購買債務的基金,希望通過持有股權來最大化回報。該計劃將使公司的槓桿比Casino設想的更高,達到37億歐元的債務。
兩家競標方都同意將卡西諾的總部保留在里昂西南部的聖埃蒂安。3F還同意保持核心團隊的就業水平,而克雷廷斯基沒有明確提到這一點,公司表示。
卡西諾將於週三與債權人舉行會議,並決定將哪份報價作為本月底提出的重組計劃的一部分。一旦與債權人進行的法院監督下的協商(稱為調解)結束,公司就需要啓動保護程序來實施重組計劃。它需要得到一個債權人類別三分之二的支持來批准該計劃,並使其對其他人具有約束力,即使他們不同意該提議。