房地產價格上漲使得房主通過HELOCs借取資產變得流行-彭博社

攝影師：Rebecca Noble/Bloomberg奧斯汀的一對夫婦正在利用這筆錢來整修他們擁有的出租房，並幫助支付他們三個年幼的孩子上蒙特梭利學校的費用。佛羅里達的一名警察正在玩股票市場。其他人只是知道如果有緊急費用出現，就有現金可用。

歡迎來到2023年Heloc繁榮時期。

美國人越來越多地利用他們最大的財富來源，獲得房屋淨值信貸，借錢抵押他們房產的價值，這在疫情期間的房地產繁榮中飆升。隨着抵押貸款利率從歷史低點上漲，Heloc變得更受歡迎，使得大多數房主不再覺得現金支取再融資有吸引力。

龐德一家。來源：Ross PonderRoss和Sarah Ponder於2018年以56萬美元購買了奧斯汀的一棟房子。四年後，由於疫情遷移使得德克薩斯州首府成為全國最熱門的市場之一，這個房產的價值已經達到了100萬美元。擁有三個5歲及以下的孩子，龐德夫婦於2022年3月決定申請了一筆23.75萬美元的Heloc。

他們最近剛剛購買了一處投資房產，這筆現金幫助他們進行了維修並支付了孩子們的學費。他們也因為知道有一些額外的錢而感到安心。

“對我們來説，在危機中有獲取資金的選擇是很重要的，”39歲的房地產經紀人Ross Ponder説道。“這也讓我們保持了流動現金的流動性，這是我們偏愛的。”

近年來，受金融危機影響，放貸人對Helocs保持嚴格控制，因為這對銀行來説相對風險較高，因為信用額度作為“第二抵押品”，在首要抵押債務償還後才能償還。但是，幾乎是2022年初水平的30年貸款成本壓制了再融資熱潮，使金融機構更願意接受Helocs，Bankrate.com的首席財務分析師格雷格·麥克布賴德説。

“按揭再融資部門的電話不響了，”他説。“從房屋中獲取資產的方式已經轉向Heloc。”

通常，開設Heloc需要支付一筆前期費用，但利息直到資金被使用才開始計息。對於持有大量資產的房主來説，這可能是一種昂貴的選擇。利率通常是浮動的，由更廣泛的放貸條件決定，這意味着美聯儲的激進抑制通脹行動可能會增加借款人的成本。例如，龐德一家在獲得Heloc時的利率為7%，現在已經上升到8.7%。

儘管如此，對於那些看到房屋價值增長的人來説，這是一種獲取現金的方式，特別是對於那些在疫情期間借款成本較低時錯過了再融資熱潮的人。2022年，Heloc的年度發放量比前一年增長了34%，達到了141萬筆個人貸款。根據信用報告機構TransUnion的數據，這是自2008年以來的最高總數。雖然2023年的數據尚未公佈，但根據可用數據，Heloc賬户數量在過去三個季度中每個季度都有所增加。

Helocs隨着抵押貸款利率上漲而變得更受歡迎

去年是自2008年以來Heloc起源最多的一年

來源：TransUnion

房地產價格從繁榮時期稍有降温，但大多數美國房主的房產價值迅速增長，特別是在得克薩斯州和佛羅里達等熱門地區。根據Black Knight Inc.的數據，截至第一季度末，美國人的房屋淨值總額達到了28.7萬億美元。這比2022年第二季度的創紀錄高點有所下降，但比2020年初的20萬億美元有所增加。

與此同時，可提取淨值 — 在保持20%淨值墊的情況下可供借貸或抵押的金額 — 達到了9.3萬億美元，比三年前增長了56%。

尋找機會

喬恩·巴克（Jon Buck）在印第安納波利斯市郊的一處住宅自2014年以40萬美元購買以來，其價值幾乎翻了一番。這位41歲的在線產品經理在2月份申請了20萬美元的Heloc，打算用這筆現金購買可以出租的房產。

但是，由於9%的利率，他很難找到足夠有利可圖的投資。他仍在尋找機會，希望他所在地區的房價會下跌。如果沒有其他選擇，他喜歡在需要時能夠獲得額外現金。

“這只是在緊急情況下有一條可用的信用額度，”他説。“當你需要信用時，不是去尋找它的時候。”

對於佛羅里達州那不勒斯市的27歲執法人員加文·加拉茲卡（Gavin Galazka）來説，尋找投資物業也很困難。2022年5月，他決定在購買該公寓的前一年升值後，申請了一筆5萬美元的信用額度。

加文·加拉茲卡來源：加文·加拉茲卡但隨着美聯儲加息，加拉茲卡的房屋淨值信貸變得更加昂貴，利率翻了一番達到了8%。這使得申請新物業的抵押貸款變得不那麼吸引人。相反，他決定玩股票市場。

加拉茲卡主要交易期權，比如對標準普爾500指數的看跌期權，期限為30或60天。他説，這些交易通常能讓他賺足夠的錢來支付每月約280美元的淨值信貸利息。而且他仍在尋找要購買的物業。

“你可能會説，‘為什麼不直接關閉淨值信貸呢？’”他説。“但我喜歡保持流動性，以防出現某個具有絕佳交易的物業。”