家族辦公室致力於扎克伯格，多西回應了有關道德的言論 - 彭博社

隨着資金管理人面臨越來越大的壓力來注意他們説的話，Iconiq Capital，一家為硅谷科技大亨提供多家族辦公室服務的公司，正在減少其用於描述其對道德承諾的措辭。

Iconiq以管理像馬克·扎克伯格和傑克·多西這樣的億萬富翁的財富而聞名，根據今年早些時候提交給美國證券交易委員會的一份副本，該公司取消了其官方客户手冊中聲明公司員工將以“誠實、道德和公平的方式”開展業務的措辭。

此外，早期承諾以“最高的道德標準”開展業務的表述被修改為“與公司受託人身份一致的方式”。

這些修改反映了美國證券交易委員會加大了對私募基金管理人如何向潛在客户營銷業務的審查力度。Iconiq由前摩根士丹利執行董事Divesh Makan創立，為客户提供家族辦公室和投資諮詢服務，包括管理私募基金。去年底，該公司管理的總資產約為770億美元，包括槓桿。該公司的女發言人拒絕置評。

美國證券交易委員會在2021年12月警告投資顧問，包括私募基金管理人，在準備新要求的“關係摘要”時不要使用營銷性語言，旨在幫助零售投資者更好地瞭解他們的服務和費用。

管理人在關係摘要中應避免吹噓自己的能力或使用誇張詞語，該機構表示，一些公司不當地聲稱他們將自己置於“最高可能的法律標準”。

‘少説為妙’

根據ACA Group的思想領導主任Jaqueline Hummel表示，根據SEC在11月生效的新營銷規則，私人基金經理在向客户提供信息方面也受到嚴格限制。ACA Group是金融服務公司的治理、風險和合規顧問。

規則中禁止基金經理發表無法證實的廣泛聲明。即使沒有零售投資者，基金經理也在遵循發佈的關於關係摘要的指導，Hummel説。

“很明顯，SEC正在加大對私人基金經理的監管和審查強度，”她説。

一些私人投資公司仍然對其道德發表高調的聲明。例如，Ray Dalio的Bridgewater Associates在其客户手冊中表示，公司致力於“誠實、正直和開放的最高理念。” Seth Klarman的Baupost Group表示力求“專業、正直、誠實和信任。”

而像Citadel Advisors和Millennium Management只提到他們遵守道德準則。

家族辦公室律師經常微調他們的披露內容 —— 近來有一種趨勢是簡化語言，KattenMuchin Rosenman的私人財富部門合夥人Joshua Rubenstein表示。

“投資專業人士可能因為説了與過去不一致的話而自食其果，”Rubenstein説。相反，他補充説，現在的做法是：“少説為妙。”