加州住宅保險撤退預示着長期評級風險，標普警告 - 彭博社

加利福尼亞州薩克拉門託的住宅。

攝影師：David Paul Morris/Bloomberg標準普爾全球評級公司警告稱，隨着加利福尼亞州人口減少，不斷上漲的住房保險費用可能加劇人口外流，並進一步削弱州和地方財政狀況。

該評級公司認為，由於受到野火、不斷上漲的重建成本和監管對費率上漲的限制的影響，保險公司正在撤出，這可能會推動加州已經高昂的住房成本進一步上漲。該公司在週四的一份報告中指出，剩下的保險公司之間競爭的減少預計將導致價格上漲，給當前居民或考慮搬到加利福尼亞州的人提供的選擇更少。

上個月，農民保險公司表示將限制在加利福尼亞州銷售新的住房保險。今年五月，州農總保險公司，該州最大的住宅保險公司，表示將完全停止簽發新保單。奧爾斯泰特公司去年停止在該州銷售新保單。

“如果保險公司離開該州，或者房主不得不支付更多費用購買保險，這可能會削弱信用質量，因為這可能會抑制經濟增長，”標準普爾分析師Nora Wittstruck在電話採訪中表示。“由於加利福尼亞州已經在名義國內人口外移方面處於領先地位，這可能會成為一個問題。”

儘管並非獨一無二 — 保險公司也在離開易受颶風影響的佛羅里達和路易斯安那 — 但加利福尼亞正面臨着因全國第二高的住房價格、遠程辦公的興起以及昂貴的州和地方税而導致居民外流的問題。根據人口普查局的數據，2020年4月至2022年7月間，加利福尼亞的人口減少了50多萬，過去10年裏領先於美國各州的人口外流。

由於加利福尼亞的税收在很大程度上依賴於高收入者的資本收益，富蘭克林富國固定收益市政債券團隊的研究主管詹妮弗·約翰斯頓表示，富人留在這裏至關重要。

她説：“最終的問題將是，隨着這些成本的增加，他們是否能夠繼續支付。從經濟角度來看，我們仍然認為在這裏有很多優勢。”

儘管個人所得税收入嚴重下降，但今年的州預算在不動用其應急基金的情況下彌補了320億美元的赤字。加利福尼亞仍然擁有約380億美元的儲備金，並有能力削減支出或向富人和企業提供激勵措施以留在這裏，約翰斯頓表示。

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乾旱、極端高温以及農村地區住宅建設的擴張，增加了野火的威脅。加利福尼亞州林業和消防部報告稱，2020年和2021年發生的20起最大面積野火中，有9起創下了有記錄以來最大的面積，燒燬了400多萬英畝土地。

根據美國國家環境信息中心的數據，2018年至2022年間加利福尼亞發生了五起造成損失在500億至1000億美元之間的野火，根據美國國家環境信息中心的數據。

儘管目前尚不清楚野火風險本身是否正在推動人口遷移。

“我們仍然聽説塔霍湖地區的房產銷售創下了紀錄，所以我認為我們還不太清楚影響會是什麼，”約翰斯頓説。

高風險，廉價保險

儘管野火和洪水的威脅越來越高，加利福尼亞的住宅保險費率是全國最低之一。

來源：Bankrate

250,000美元住宅保險的平均費用

為了讓保險對消費者更加負擔得起，州監管機構經常限制年度費率上漲。加利福尼亞州保險部門要求，當保險公司申請提高7%或更多時，必須進行公開聽證會。儘管乾旱、極端高温、野火和洪水的風險不斷增加，但該州的住宅保險費率平均仍是全國最低之一。

“極端天氣事件導致索賠支付和總體保險損失增加，”維特斯特拉克説。“這些保險公司遇到的限制使它們在該州無法盈利。”

加利福尼亞州的平均年度住宅保險費為$1,300，比2019年增加了16%，根據保險信息研究所的數據。相比之下，佛羅里達的保險費已經翻了三倍，達到$6,000。

S&P表示預計自然災害可能會繼續減少加利福尼亞的保險供應。