前美林明星交易員因涉嫌在税務詐騙中擔任杜埃特集團角色而出庭受審 - 彭博社

奧斯曼·塞默奇（Osman Semerci）曾是美林證券（Merrill Lynch & Co.）的一位崛起之星，在倫敦資產管理公司杜埃特集團（Duet Group）擔任合夥人時，他因涉及非法的Cum-Ex交易而在德國法庭出庭。 杜埃特創始人亨利·加貝（Henry Gabay）也於週四與塞默奇一同出現在波恩法庭，開始了他們的審判。他的律師表示，他將在週五向法庭發表個人聲明。法庭還預計屆時將聽取塞默奇及其律師的聲明。

去年，這兩名男子因涉嫌利用爭議性策略，利用德國徵收股息税的方式被指控。受審查的交易旨在產生2.15億歐元（2.34億美元）的非法退税，其中已支付了9300萬歐元，檢方稱。

“他們知道該商業模式的經濟基礎是對以前未繳納的税款進行退税，”檢方在週四宣讀起訴書時表示。“因此，他們接受了無法律依據的退税。”

在開庭陳述中，加貝的辯護律師表示，他的客户相信杜埃特獲得的法律建議認為這些交易是合法的。審判將表明他並未參與交易的具體細節，檢方依賴的合作證人在試圖洗白自己的同時，曲解了加貝的角色。

辯方表示，他受到了檢方和媒體的不公對待。

“我們的客户已經被媒體過早定罪，”他的律師克里斯蒂安·弗羅巴（Christian Froeba）在法庭上説。“他已成為Cum-Ex的代表人物。後果可以用一個詞來形容，毀滅性。”

前二重合夥人是來自世界各地的1800名金融專業人士之一，他們在涉及的税收詐騙中受到審查，這導致德國至少損失了100億歐元的税收收入。這些交易以拉丁語“有-無”一詞命名，利用了似乎允許多個投資者要求同一股息税退款的法律。

‘Cum-Ex’和‘Cum-Cum’税收漏洞困擾銀行：QuickTake

Semerci和Gabay與聯合創始人Alain Schibl以及前後勤員工Vijaya Sankar一起被起訴。Schibl的案件被分開，不清楚何時開始。Sankar在今年早些時候接受審判，並在為幫助設置該計劃而道歉後被判處了緩刑。道歉。

主審法官Frederik Glasner和他的三名法官同事已經對Sankar做出了裁決，他表示他和同事將以全新的視角審視這個審判，並不會從之前的案例中推斷任何事情。

Cum-Ex首次在Duet引入，這是一個成立20年的多策略公司，投資範圍從房地產到大宗商品。2008年，Salim Mohamed將Cum-Ex引入，他是許多前美林銀行家之一，在金融危機期間尋找新工作。

在週四的聽證會上，法官Glasner表示，Mohamed拒絕作為證人出庭，稱自己作為刑事調查嫌疑人享有法律特權。

Duet探針始於2016年，但首次披露是在2020年夏天，當Gabay在法國南部被捕並引渡到德國時。他支付了300萬歐元的保釋金並獲釋。2020年9月，Semerci和Schibl自願前往科隆，並分別支付200萬歐元以避免被拘留。