《彭博社》：黑石為富裕國家的私人信貸基金籌集了24億美元

行人經過紐約的黑石總部。

攝影師：Victor J. Blue/Bloomberg作為資產類別在籌款方面出現反彈，黑石集團近500億美元的私人信貸基金吸引了一年多以來最多的資金。

根據彭博社週三看到的一封投資者信函，截至目前第三季度，流入黑石私人信貸基金BCRED的資金增加了30%，達到24億美元，而前三個月的資金流入為18億美元。該信函稱，基於I類普通股的淨資產價值，當前的年化分配收益率為10.6%。

這些大額資金流入凸顯了私人信貸策略在第二季度的廣泛反彈，在此期間，有34只新基金籌集了712億美元，是前三個月的兩倍多。全球機構投資者繼續向私人信貸基金增加更多資金。有45%的投資者預計明年將增加對私人信貸的配置。

第三季度對BCRED的增加資金主要來自亞洲和美國的富裕個人，知情人士稱這些人未獲授權公開發言。BCRED一直在亞洲取得進展，尤其是在日本，黑石於4月與大和證券集團合作推出了一隻基金。

這是日本首隻公開發行的私人信貸基金，採用離岸策略，在頭兩個月籌集了超過400億日元（2.87億美元）。儘管開始迅猛，滿足了積壓需求，但此後有所放緩，據知情人士稱，BCRED仍然吸引了日本零售投資者的資金流入。其他亞洲地區包括新加坡、中國、泰國和韓國，據知情人士之一稱。

週轉

近兩年來，旗艦基金表現出色，每個月吸引數十億美元，並幫助黑石主導了該行業。

但去年年底，衰退的威脅減弱了對高槓杆公司債務和BCRED參與的收購交易等風險資產的需求。因此，BCRED的贖回率首次達到5%。

贖回行為是在有消息稱黑石限制了其類似結構的大型房地產基金BREIT的贖回請求之後發生的。大部分贖回來自亞洲的富裕投資者，他們正在套現利潤。

據估計，贖回金額約佔截至8月31日季度回購窗口結束時基金規模的2%，這是自2022年第二季度以來的最低水平。信中表示，BCRED打算滿足所有的贖回請求。

閲讀：黑石利用日本強勁需求推動私人信貸基金

儘管BREIT繼續受到去年開始的贖回影響，但它一直在限制投資者的提款金額。贖回請求也降至10個月來的最低水平。

閲讀更多：BREIT的贖回請求降至10個月來的最低點

BCRED專門為公司提供直接貸款，用於融資槓桿收購。該基金通常提供以抵押品為後盾的浮動利率貸款。

浮動利率貸款的主要基準已上升至約5.4%，因為美聯儲提高利率以應對通貨膨脹。與一年前的3%和兩年前的0.05%相比，利率有所上升。隨着超過基準的利差也在擴大，一些私人信貸貸款正在產生兩位數的收益率。