Bridgepoint加入基礎設施熱潮，收購ECP - 彭博報道

ECP的持股包括Calpine Corp.的一部分，後者自稱是美國最大的天然氣和地熱資源發電商。

攝影師：David Paul Morris/BloombergBridgepoint Group Plc已同意收購基礎設施投資者Energy Capital Partners，這家英國私募股權公司正在調整其戰略組合以實現多樣化。

根據週三的一份聲明，這筆現金和股票交易將Energy Capital Partners（總部位於新澤西州薩米特）的估值定為8.35億英鎊（10億美元），包括債務。ECP將繼續以其當前品牌運營。

“在這樣一個行業中，擁有適當的規模是很重要的，當你面對一些最大的投資者時，”Bridgepoint主席William Jackson在接受採訪時説。“通過這筆交易，我們為我們的投資者提供了一種有趣的提議，這是許多中市場專注公司無法提供的。”

Bloomberg News去年報道稱，Bridgepoint正在就收購ECP進行談判，ECP成立於2005年，管理着約200億美元的資產。它主要在北美的能源轉型領域進行投資，包括髮電、電池儲存和可再生能源。

綠色交易

ECP的持股包括Calpine Corp.的一部分，後者自稱是美國最大的天然氣和地熱資源發電商。

需求正在增長，因為世界繼續從傳統化石燃料轉向更清潔的能源形式。與此同時，在美國，拜登政府的2022年通脹削減法案已經創造了税收激勵措施，推動了綠色能源行業的發展。

Bridgepoint表示，這筆交易將使ECP有機會拓展到其他地區，包括歐洲和亞太地區，並推出一個新的開放式核心基礎設施項目。

“作為在美國占主導地位的公司，與像Bridgepoint這樣在歐洲有深厚關係的公司合併，使我們能夠更好地把握當今在歐洲可利用的機會，”ECP的高級合夥人兼創始人道格·基梅爾曼(Doug Kimmelman)在週三的一次採訪中表示。基梅爾曼將繼續管理ECP的運營，並加入Bridgepoint的執行團隊。

一站式服務

投資者越來越傾向於將資金投入較大的私募股權公司，這些公司可以通過一系列策略提供“一站式服務”，而不是將資金分散投入到各種不同的公司。像黑石集團、KKR & Co.和EQT AB這樣的大公司已經設立了專門的基礎設施業務，這些業務佔據了它們最大交易的一部分。

週一，歐洲私募股權公司CVC Capital Partners表示，將通過與總部位於阿姆斯特丹的DIF Capital Partners達成一項價值約10億歐元（11億美元）的交易來擴大基礎設施業務。

“私募股權領域的整合將會繼續，因為規模變得重要，而在單一平台下擁有多種策略變得更加重要，” Kimmelman説。

回購計劃

根據週三的聲明，ECP交易預計將在四到六個月內完成，並將立即增加Bridgepoint投資者的收益。ECP員工將作為一個整體成為Bridgepoint最大的股東之一，根據是否達到某些里程碑，持有公司19%至25%的股份。

與此交易同時，Bridgepoint將分開首席執行官和董事長的職責。傑克遜將繼續擔任公司董事會主席，並專注於其核心私募股權業務，而集團管理合夥人Raoul Hughes將於10月1日成為首席執行官。

Bridgepoint還在週三宣佈了一項新的5千萬英鎊的股票回購計劃。公司股價在早盤上漲了多達3.3%。倫敦時間上午9:10，股價上漲了2.9%，使Bridgepoint的市值達到了14億英鎊。

摩根大通公司，摩根士丹利，法國巴黎銀行和Campbell Lutyens為Bridgepoint提供建議，而美國銀行公司則與ECP合作。