Instacart的6.6億美元IPO以每股30美元的價格達到目標-Bloomberg

總部位於舊金山的公司週一以每股30美元的價格出售了2200萬股。

攝影師：Patrick T. Fallon/Bloomberg

食品雜貨送貨業務Instacart將其首次公開募股定價定在營銷範圍的最高點，以籌集6.6億美元，這是一週內的第二次重要上市。

總部位於舊金山的公司週一以每股30美元的價格出售了2200萬股，根據一份聲明。 Instacart和現有股東曾以28至30美元的價格提供了這些股份，這個價格範圍在芯片設計公司Arm Holdings Plc週四首次上市後上漲了25%後被提高。

按照首次公開募股價格，Instacart的全面稀釋估值為99億美元。這是自2021年融資輪時價值390億美元時的陡峭下跌，當時其業務在大流行封鎖期間蓬勃發展，但仍使其成為今年上市的最大公司之一。

Instacart的上市與Arm的上市也為股本市場帶來了急需的緩解，此前股本市場經歷了自2009年金融危機深處以來最長的乾旱期。作為一家風險投資支持的消費者初創企業，在其首次交易中取得成功可能會為其他尋求上市的公司打開IPO市場的大門。

Klaviyo，Birkenstock

營銷和數據自動化提供商Klaviyo Inc.計劃於週二出售其股份，而德國鞋業製造商Birkenstock Holding Ltd.也在準備上市。

雜貨送貨業務Instacart將其首次公開募股定價在營銷範圍的最高點，以籌集6.6億美元。彭博社的Ryan Gould報道。

根據彭博社編制的數據，儘管Instacart的IPO和Arm的52.3億美元上市（現在包括所謂的超額配售股份），但今年在美國交易所僅籌集了約210億美元。數據顯示，這終於趕上了去年同期的220億美元，但仍不到創紀錄的2021年同期總額2500億美元的十分之一。

定價決定

Instacart在週一早些時候決定將其股票定價在30美元或更高，彭博新聞報道。與Arm一樣，後者也考慮將其股票定價高於營銷範圍，但最終選擇不超過提供的條款。

從Arm再次獲得啓示，Instacart還為支持其上市安排了大型投資者。百事公司正在購買Instacart的1.75億美元優先可轉換股票。根據其招股説明書，它還招募了挪威的挪威銀行、TCV、紅杉、D1 Capital Partners LP和Valiant Capital Management作為最重要的投資者，他們可能購買多達60%的股份。

根據文件，Instacart最大的投資者包括紅杉資本和D1 Capital Partners。其他投資者包括Tiger Global Management和Coatue Management，根據PitchBook。

IPO由高盛集團和摩根大通領導，同時還有美國銀行、巴克萊銀行和花旗集團等15家其他承銷商參與。

Instacart作為Maplebear Inc.成立，根據聲明，該公司在IPO中出售了1410萬股，現有股東出售了790萬股。該公司的股票將於週二在納斯達克全球精選市場以代碼CART開始交易。

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成立於2012年，Instacart在疫情之後核心業務增長急劇放緩，一直在尋找新的賺錢方式。

廣告增長

Instacart表示，在2022年，其平台上的訂單增長了18%，達到近2.63億，但在2023年上半年與去年同期相比幾乎持平。該公司在2022年實現了盈利，部分得益於廣告收入的增加，現在廣告收入佔公司總收入的近三分之一。

儘管訂單數量持平，但上半年的總交易價值增長了4%，達到149億美元。Instacart還設法從每個訂單中獲得更多利潤。淨收入佔總交易價值的比例增加，2022年的利潤率為1.5%，取代了2021年的虧損率0.3%。

Instacart首席執行官Fidji Simo，一位Facebook產品老將，兩年前接替了聯合創始人Apoorva Mehta，並幫助Instacart將業務從雜貨配送轉向更專注於幕後技術，利用其收集的大量消費者數據幫助雜貨店銷售更多商品。Simo重新調整了Instacart的商業模式，並豐富了公司可以向雜貨商銷售的產品組合，從分析軟件到履行服務，承諾15分鐘送貨和廣告平台。

通過為像Kroger Co.和Wegmans這樣的實體超市配備電子商務技術，再加上Instacart在線上的現有覆蓋範圍，Simo押注公司將會增長，無論人們是在家裏瀏覽應用程序還是在商店裏手工挑選西紅柿。

該公司還探索了開拓新的收入來源，如為託兒所和企業辦公室提供餐飲和食品儲備，以及專注於通過醫院、醫療提供者和保險公司提供食品和營養計劃的醫療保健重點。

儘管Instacart仍然在大額訂單市場佔據主導地位，超過75美元，但Instacart的文件顯示，DoorDash Inc.在75美元以下訂單上獲得了顯著的市場份額增長。 DoorDash於2020年上市，市值約310億美元。 Instacart還與Uber Eats和亞馬遜的雜貨配送服務（包括Whole Foods）以及沃爾瑪不斷增長的電子商務能力競爭。