銀行5%的回報率讓金融顧問陷入了無關緊要的爭鬥-彭博社

Parkworth Wealth Management 的顧問 Max Gonda 和 Michal Zyla。

攝影師：Gabriela Hasburn，彭博商業週刊在加利福尼亞州亨廷頓海灘的一個週二晚上，衝浪者們在海浪中嬉戲，説唱歌手 Method Man 和 Redman 在太平洋落日的舞台上登場。在棕櫚樹下閃爍的燈光和揚聲器中傳出的節拍聲中，人羣中傳來一陣歡呼聲。

觀眾？金融顧問。不，這不是一個Saturday Night Live的滑稽短劇。數百名傳統上保守的行業專業人士聚集在洛杉磯參加未來驗證，這是一個旨在為該領域注入一些活力的會議。

金融顧問正處於某種存在危機之中。如今的高利率意味着從存款證書甚至是儲蓄賬户中獲得5%的回報並不難。在社交媒體上充斥着免費投資貼士，年輕人看不出為什麼要每年支付1%的資產費用，或者在某些情況下按小時或按月收費以獲得建議。“Z 世代客户對諮詢公司的價值主張看法與他們的父母截然不同，”行業通訊 Inside Information的出版商 Bob Veres 説。

美國約三分之一的投資者使用財務規劃師，儘管對於那些擁有超過100萬美元可投資資產的人來説，根據最近的一項Northwestern Mutual調查，這一比例躍升至70%。但根據CFP Board的數據，已經通過所需課程和考試獲得註冊金融規劃師頭銜的顧問中，只有29%年齡在40歲以下，超過45%的人年齡在50歲或以上。

註冊金融規劃師

按年齡分組

來源：CFP Board

這意味着對於新客户來説，許多規劃師看起來和聽起來很像……嗯，他們的父母。“未來10年內計劃退休的顧問比年輕顧問更多，” State Street實踐管理主管Brie Williams説。“技術的某些元素將有助於緩解這一問題，但歸根結底，這是一門關係生意。”

顧問表示，越來越難説服潛在客户他們需要財務顧問，因為相對簡單地獲得穩定的現金回報。“在過去15年裏，我們沒有任何競爭對手提供一個簡單的按鈕選項，”底特律SGH Wealth Management創始人Sam Huszczo説，這種設定後就可以忘記的投資策略可以獲得5%或更高的回報。

Huszczo在SGH Wealth Management的辦公室。攝影師：Sylvia Jarrus，彭博商業週刊酒店業企業家卡爾·西蒙斯（Cal Simmons）主持了兩個團體，這兩個團體是全球富裕投資者網絡 Tiger 21 的一部分，他可以證明這一點。這位72歲的企業家幾十年來一直在使用顧問，並且沒有停止的計劃。但他表示，這種關係“可能不像過去那樣複雜”，如果5%的利率持續存在，價格可能會有一些談判。“我看到人們放棄他們財務顧問的建議，説，‘我會去買國債。’你過去真的會依賴那些建議。”

許多人只有在發生重大生活事件時才會求助於規劃師：孩子的出生、大量股票期權的獲得、即將退休或繼承。理想情況下，規劃師會提前制定一份路線圖，讓客户能夠達到里程碑。但如今，剛開始投資的投資者可以輕鬆地在低成本的智能投顧處找到一個算法，該算法將根據他們的年齡、風險承受能力和目標設計一個投資組合配置。許多401(k)計劃自動投資於根據預期退休日期劃分的目標日期基金，這些基金分為股票、債券和其他資產類別。許多顧問建議的經典的60/40股債組合在過去十年中並沒有帶來比5%更多的回報，而今年的回報率低於這個水平。

Future Proof 由 Josh Brown 和 Barry Ritholtz 主辦，旨在提升這個有50年曆史的行業形象。（Ritholtz 主持彭博社的《Masters of Business》播客，偶爾也為《彭博商業週刊》做出貢獻。）這些網絡活動包括承諾幫助顧問迎合和理解年輕客户的演講者，以及海濱瑜伽、壽司製作課程、虛擬衝浪模擬器和與NBA傳奇人物羅伯特·霍里見面等活動。Future Proof 更類似於“西南偏南（South by Southwest）”而不是傳統的財務顧問會議，Buckingham Strategic Wealth 的規劃策略負責人邁克爾·基特斯（Michael Kitces）在他的博客上寫道。

在雞尾酒時間，在海灘小屋，與暗色皮革沙發和復古衝浪裝飾交錯的與會者們交往。在室外的庭院裏，23歲的Max Gonda成為聚會中年齡最小的人。他和同事Michal Zyla，26歲，在決定華爾街不適合他們之後，加入了聖何塞的Parkworth Wealth Management Inc.，這是一家諮詢公司。他們正是行業正在尋找的人才——年輕的畢業生考慮從事銀行業或諮詢業，希望獲得更平衡的工作與生活。Gonda説：“我有愛好、興趣和關係，我想要保持。”投資銀行的“瘋狂工作時間對我個人來説並不合適。”

你需要財務規劃師嗎？

很少有顧問會認為他們正在變得過時，他們指出當今的低風險/高回報環境不會永遠持續。他們説，投資並不像在TikTok或Instagram上看起來那麼簡單，堅稱規劃師可以幫助思考諸如如何最好地使用健康儲蓄賬户以及如何在401(k)、税後羅斯賬户和529大學儲蓄計劃等競爭性優先事項之間分配儲蓄。

例如，他們指出，雖然短期存單和短期國債在相同收益率下看起來沒有太大區別，但國債的收入不會在州和地方一級徵税，而存單的利息則會。這可能意味着在高税收地區如紐約市會受到重大打擊——這是經驗不足的投資者可能沒有考慮到的。“這種情況不會永遠持續下去，”Bone Fide Wealth的總裁Doug Boneparth説。“你不能依賴5%的回報率和節省的方式實現你的財務目標。”

在生活的後期，對外部幫助的需求往往變得最為明顯，當圍繞退休的棘手問題不能通過機器顧問或快速的互聯網搜索來解決時。財務規劃師的最終價值可能不僅僅來自他們推薦的投資回報，還有可能來自幫助人們在市場波動時避免錯誤，以及從對一個看似非常混亂的金融格局有一點控制所帶來的內心平靜。“説到底，金錢是我們生活中最具情感色彩的部分之一，”金融科技公司 Envestnet 的首席執行官 Bill Crager 説道。“人們希望感受到支持，並通過他們信任的人獲得支持。”閲讀更多： 想知道你的財務狀況如何？使用這個工具計算你的退休金和淨值