投資錯誤：針對千禧一代、X一代和嬰兒潮一代的財務建議 - 彭博社

攝影師：烏爾裏希·鮑姆加滕/蓋蒂圖片社在金錢和生活中，時機至關重要。問題在於，我們許多人在錯誤的十年裏採取行動。

年輕時我們聽説債務的危險，但卻先還清了錯誤的貸款。我們知道要加大退休儲蓄，但卻承擔了錯誤的風險。當我們發現青年時期制定的計劃不再合理時，我們還是義無反顧地前進。

理財顧問表示，隨着每一代人進入新的生活階段，這種時機失誤越來越普遍。Z世代的較年長一半正在進入職場。千禧一代正在擴大家庭和財富。X世代正值事業收入的巔峯，成為新的“三明治一代”。而嬰兒潮一代中的最後一批人正在步入退休年齡。與此同時，利率比多年前更高，就業市場正在降温，美國能否避免陷入衰退尚未可知。

“關於假設和經驗法則的問題在於，它們的構建基於當時的環境，”Sona Wealth的理財規劃師馬克·斯特魯瑟斯説道。“在我們當前的環境中，我們的壽命更長，而大學、醫療保健和住房成本的增長速度比支持它們的工資更快。”

那些舊的假設是什麼？如何確保你在適應生活階段時對其進行調整？以下是理財顧問表示每一代人都應該警惕採納的格言。

千禧一代

勞動力市場上最新一批工作者已經到位。在大蕭條期間長大的年長千禧一代被認為比較年長的一代更早開始注重儲蓄和投資。但許多人開始時揹負着更多的學生債務 —— 甚至比千禧一代還多。 優先考慮 在較早的年齡開始儲蓄和投資。但許多人開始時揹負着更多的學生債務 —— 甚至比千禧一代還多。

假設：“所有債務都是壞的”

是的，償還債務在最廣泛的意義上是一個明智的策略，但過於激進地處理債務可能會帶來意想不到的負面影響。

問題所在： 過於專注於清償廉價債務可能會阻止借款人建立應急基金或實現其他里程碑。通常情況下，償還高利率債務是一個不錯的主意，比如信用卡債務。但很多學生貸款的利率非常低，現在很難找到這樣的低利率，以較慢的速度償還這些貸款可能有助於借款人專注於其他目標。

解決方案： “我明白想要擺脱債務，但我們希望取得一個平衡，” Bone Fide Wealth 的 Douglas Boneparth 表示。他建議處理利率高於7%的債務，但強調在採取更激進舉措之前要確保手頭有數月的現金儲備。

假設：“我應該投資於我瞭解的領域”

購買你理解的公司股票聽起來是個好主意。但 Envest 資產管理合夥人 Karen Ogden 認為，Z 代投資者可能需要重新考慮臭名昭著的彼得·林奇的一句話：“投資於你所瞭解的。”

問題所在： Z 代瞭解很多 —— 也許是太多 —— 關於科技。蘋果公司、谷歌母公司、微軟公司和亞馬遜公司比許多 Z 代投資者活了更長的時間。但這些公司可能並不總是，或者至少，它們可能並不總是表現出色。

解決方案： “要了解像科技公司這樣的成長型公司在利率上升時會受到不利影響，” Ogden 説。她建議不要購買個別股票，而是喜歡客户考慮更多樣化的交易所交易基金。

假設：“勞動力市場將保持強勁”

Z 代剛進入勞動力市場，正好趕上疫情後對商品和服務的需求爆發，導致勞動力市場強勁增長。但這些早期經歷可能讓年輕工作者對自己的談判能力產生過於樂觀的印象。

問題所在： 漲的東西最終會跌下來。為了抑制通貨膨脹而提高利率的連鎖反應已經讓僱主重新佔據了主導地位。要找證據，就看看今年科技和銀行業的大規模裁員，或者僱主最近要求員工回到辦公室。

*解決方案：*即使很難換工作或談判漲工資，持續地建立和重新評估你的技能，Valkyrie Financial的所有者Sarah Paulson説。

“繼續參加外部面試，”她説。“這樣你就能瞭解自己的市場價值。即使你喜歡自己的工作，參加面試也不是壞事，看看他們能給你什麼。”

費城的行人。攝影師：Michelle Gustafson/Bloomberg### 千禧一代

他們變老了，達成了許多被延遲的里程碑，比如結婚、擁有房屋和孩子。但教育、住房和醫療保健成本的上升使得儲蓄變得更加困難。

假設：“最好避免風險”

研究人員長期以來一直注意到千禧一代在生活和投資中的風險規避，這往往被歸因於他們在大蕭條中的經歷。

*問題所在：*迴避風險也意味着錯過回報。在去年的股市暴跌中，千禧一代比其他一代更有可能拋售股票。這意味着他們也錯過了市場的反彈。

解決方案：“我認為這是一個識字方面的問題，”Valkyrie Financial的Paulson説。她看到很多千禧一代被401(k)中標有“穩定回報”選項所吸引，但實際上是現金，這不會帶來他們需要資助退休的回報。“當解釋清楚時，人們會説，‘我可以比那個更加激進，’”她説。

對於可能風險規避的千禧一代，她建議選擇目標日期投資組合，隨着客户年齡的增長調整其投資組合。

假設：“財務獨立至關重要”

許多千禧一代在結婚年齡時展現出強烈的獨立性。這很好，但顧問們擔心那些不一起管理投資組合的夫婦。

*問題：*擁有分開投資組合的伴侶可能會錯失一方的收益，或者在另一方承擔過多風險。

“我經常看到的是兩個過於保守的人，” Envest Asset Management的奧格登説道。“尊重你對風險的舒適度是很重要的。但如果你和你的配偶都很保守，而且你們還很年輕，你需要想辦法讓一些資產更積極地投資。”

*解決方案：*奧格登建議夫婦每年檢查他們的綜合投資組合，確保他們沒有盲點，及時瞭解整體表現，並確保他們的投資不要過於冒險或過於保守。

假設：“我現在應該過上我父母的生活方式”

顧問們表示，他們看到了一個常見的錯誤，即接近收入巔峯年齡的工作者們：他們認為因為他們已經三四十歲了，他們應該擁有與父母在同齡時類似的生活方式。

*問題：*時代已經改變。千禧一代在購買房屋上的中位數支出為328,000美元，而同齡的嬰兒潮一代則為216,000美元。此外，三四十歲的專業人士有時會犯一個錯誤，即將自己與父母在他們上大學時進行比較，忘記了他們的父母在那時已經在職業生涯中更進一步，通常是在五六十歲。

*解決方案：*顧問們警告説要避免“生活方式膨脹”，隨着薪水增加而增加支出。“如果你努力工作，薪水增加了，你想提高生活水平，那好吧，”Bone Fide Wealth的Boneparth説。“但要確保你增加了投資和支出率。”

中年人

如今的許多四五十歲左右的人正進入“三明治一代”的角色，因為他們被夾在兩個壓力之間：照顧孩子但也要照顧年邁的父母。

假設：“他們會像我一樣支付大學費用”

這是Struthers在Sona Wealth擔任顧問時聽到的最大、最過時的假設之一。一箇中年人支付自己的大學費用，所以她期望她的孩子也能自己支付。

*問題所在：*大學費用飆升。過去二十年裏，四年制公立學校的學費和費用平均上漲了180%。工資沒有跟上這個步伐。這可能導致學生承擔高額債務，或者最終父母屈服。

“通常發生的是[父母]沒有堅持下去，”Struthers説。“然後因為沒有計劃，他們動用緊急儲蓄，動用退休儲蓄。”

*解決方案：*Struthers再次強調了關於大學融資的一個直白事實。“錢是從某個地方來的。”擁有一個計劃，瞭解成本，並清楚地溝通如何支付這些費用，可以幫助父母避免以後動用他們的退休賬户。

假設：“我的父母不希望我過多幹涉”

關於老年父母的信託、遺產或長期護理需求的對話可能會令人尷尬。這是一位名為Marguerita Cheng的X世代人士，也是Blue Ocean Global Wealth的財務顧問和首席執行官，表示她經常接到同齡人的電話的領域。

*問題所在：*避免談論困難話題可能會在父母最終出現健康問題時使事情變得更加緊張和更加昂貴。

*解決方法：*Cheng提出的一個建議是利用重大生活事件作為討論困難規劃事項的機會。在她自己的生活中，她利用了第二個孩子的出生作為促使父母重新評估他們的遺產計劃的契機。

假設：“我應該擁有一套房子”

擁有房屋被視為成功和穩定的象徵。但是，諸如互聯網泡沫、2008年房地產危機和大流行等挫折使得比以往任何時候都更多的X世代人士無法進入市場。

*問題所在：*在40或50歲時承擔30年的抵押貸款可能意味着要支付長期的鉅額住房款項，這將持續到退休。Struthers表示，這可能會限制以後生活中的靈活性。

解決方法：“租房並不總是壞事，”Struthers説。拋開擁有房屋的情感因素，如果您的租金成本低於擁有房屋的成本，並且您投資差額，您最終可能會擁有更高的淨值。

加利福尼亞州赫爾庫勒斯的住宅。攝影師：大衞·保羅·莫里斯/彭博社### 嬰兒潮一代

作為戰後經濟繁榮的直接受益者，嬰兒潮一代已經穩固地進入了退休年齡，他們有養老金、儲蓄和社會保障的支持。然而，隨着通貨膨脹持續和利率居高不下，退休人士可能需要重新評估一些舊計劃。

假設：“退休前我會還清房貸”

*問題所在：*多年來，抵押貸款利率一直處於歷史低位，有一段時間甚至達到2%的範圍。用現金完全清償這筆廉價債務可能會讓人感覺良好，但它可能在市場上獲得更高的回報，甚至是在高收益儲蓄賬户中。

*解決方案：*藍海全球財富的程女士曾經給一位想要完全還清房貸的退休客户提出建議：“還清一半，”她説。客户既獲得了在還款中取得進展的情感滿足感，又在市場上繼續獲得回報。

假設：“我應該搬到一個更便宜的地區”

*問題所在：*住房市場地圖已經發生了變化。鳳凰城、邁阿密和坦帕等經典退休天堂的房價接近歷史最高水平。

解決方案：“你需要備份，”Struthers説。在昂貴地區出售房屋，然後通過搬到更便宜地區來獲利的想法是一個不錯的主意，但你必須確保數字仍然合理。

假設：“我應該將100減去我的年齡分配給股票”

長期以來，人們的資產配置建議是將100減去他們的年齡，並將該百分比投資於股票，將其他金額投資於更保守的資產，如債券。

*問題所在：*我們活得更久，物價也越來越高。許多規劃師現在認為嬰兒潮一代的退休者可能需要比以往更多的股票投資組合。

*解決方案：*Struthers通常估計投資者應該將那個100增加到約130，這將增加投資組合中的股票比例，並希望能夠實現更高的退休收入。