摩根大通（JPM）在黑石集團-巴克萊交易中推出區塊鏈結算 - 彭博報道

JPMorgan Chase & Co. 已經啓用了其首個使用區塊鏈為客户進行抵押結算的項目，作為美國最大的銀行，該銀行正在推動建立在加密核心技術上的商業應用。

JPMorgan的Tokenized Collateral Network（TCN）被BlackRock Inc. 使用，將其一隻貨幣市場基金的股份轉換為數字代幣，然後將這些代幣作為兩家機構之間場外衍生品交易的抵押品轉移到巴克萊銀行，JPMorgan的Onyx Digital Assets負責人Tyrone Lobban在接受採訪時表示。

這是銀行開發的區塊鏈應用商業化的罕見案例，但與JPMorgan整體業務相比，交易量仍然微不足道。儘管華爾街公司已經花費大約十年時間測試如何利用區塊鏈簡化一些更復雜的流程，但商業應用的匱乏促使批評者質疑這項技術在金融領域是否真正有用。

根據JPMorgan的Lobban所説，使用該銀行的區塊鏈網絡Onyx Digital Assets，意味着抵押品幾乎瞬間轉移，而不是在一天的時間內。在規模化應用時，該技術將通過釋放被鎖定的資本以用作正在進行的交易的抵押品，從而提高效率，他説。

通過該應用，該銀行希望最終讓客户使用其他資產作為抵押品，包括股票和固定收益，JPMorgan交易服務主管Ed Bond在接受採訪時表示。

“網絡上的機構可以使用更廣泛範圍的資產來滿足他們在交易背後的任何抵押品要求，”Bond説。

交易管道

現在應用程序已經上線，銀行有一系列其他客户和交易，他補充説。 摩根大通在五月份使用了一個內部交易來測試 TCN。 。

區塊鏈支持者表示，使用這項技術將使金融機構更容易將他們在貨幣市場基金中的股份用作抵押，因為他們不必像使用傳統流程時那樣將其兑換成現金。 這將使交易更快，可能在市場壓力時減少風險。

“貨幣市場基金在市場波動較大時為投資者提供流動性起着重要作用，” 黑石集團現金管理部門副全球首席運營官湯姆·麥格拉思在一份聲明中表示。 “將貨幣市場基金份額作為清算和保證金交易的抵押品進行代幣化將大大減少在市場某些部分面臨嚴重保證金壓力時滿足保證金要求的操作摩擦。”

摩根大通還運行一個名為 JPM Coin 的系統，該系統使批發客户能夠通過區塊鏈網絡進行美元和歐元支付。 該銀行自推出以來已經使用它處理了大約 3000 億美元的交易，直到今年六月。 此外，該公司還運行一個基於區塊鏈的回購應用程序，並正在探索一種數字存款代幣以加速跨境結算。

JPMorgan的許多最大競爭對手也在推進區塊鏈和數字資產項目。

高盛集團於11月推出了數字資產平台，表示客户可以使用該平台發行以數字資產形式發行金融證券，涉及房地產等領域。這家華爾街公司與桑坦德銀行和法國興業銀行一起，去年利用區塊鏈技術幫助歐洲投資銀行發行了數字債券。像富蘭克林鄧普頓這樣的資產管理公司也一直在嘗試使用區塊鏈技術處理其基金的交易。