BlackRock（BLK）的模型投資組合正在押注大型科技和成長股 - 彭博社

負責組建BlackRock Inc.模型投資組合的團隊正在偏愛股市中最大的公司，可能會向科技股釋放數十億美元的資金。

這家投資巨頭是最大的提供商之一現成策略，被資產管理人和財務顧問所追隨，根據BlackRock Multi-Asset Strategies & Solutions的策略師Tushar Yadava稱，該公司的模型投資組合“在超大市值科技和成長型股票上持有相當多的倉位”。今年市場漲幅的推動力僅來自少數幾家公司，這引發了對漲勢可持續性的擔憂。然而，正是這些公司往往具有最強大的基本面，能夠應對美聯儲的收緊政策，他説。

“現在進入年底，我們更願意持有最大市值的股票，” Yadava在週一接受彭博電視台ETF IQ 採訪時表示。“逐個行業來看，如果你隨便選一隻股票，我們更願意持有大市值股票而不是小市值股票，因為我們看到正面盈利修正，資產負債表實力在那裏，這些是我們現在想要持有的主題。”

觀看：BlackRock Multi-Asset Strategies & Solutions（MASS）主管兼策略師Tushar Yadava加入“彭博ETF IQ”討論模型投資組合、股票定位以及高收益的影響。

儘管經歷了動盪的幾個月，科技股重要的納斯達克100指數在2023年仍然上漲了約40%，這是由Nvidia Corp.、Meta Platforms Inc.和Tesla Inc.等公司推動的卓越表現。這一集團也使標普500指數今年上漲了約14%。

貝萊德的模型組合約有1000億美元跟蹤。該公司的iShares和指數投資全球負責人Salim Ramji在7月份預測，未來五年整個行業的規模可能會從約4.2萬億美元增長到10萬億美元。

Yadava表示，儘管在三月份硅谷銀行崩潰和隨之而來的金融行業壓力之後，貝萊德的模型組合曾短暫減持股票，但在夏季開始“逐漸迴歸股市”。他説，儘管最初的想法是所謂的七巨頭科技股的漲勢會擴大，但事實並非如此。

模型組合是資產管理行業蓬勃發展的一個領域。它們將基金捆綁成現成的套餐，受到顧問和專業經理人的青睞。因此，最大提供商的資產配置變化有時被懷疑是資金的劇烈流動背後的原因。

貝萊德的模型組合團隊並不是唯一一個傾向於市場最大公司的邏輯。據紐約梅隆財富管理的Alicia Levine稱，大型科技公司不需要像較小的同行那樣頻繁借款，這使它們在一定程度上免受聯邦儲備委員會加息週期帶來的壓力。

“我仍然認為你必須持有大型科技股。美國大型科技公司的增長不需要借款，這是一個重要的故事，也是這個行業在聯邦儲備委員會加息之際今年上半年漲勢如此迅猛的原因之一，”該公司的投資策略負責人Levine在彭博電視上表示。