Hillhouse首席認為亞洲私募股權將迎來“最佳年份”-彭博社

張磊攝影師：Lam Yik/Bloomberg山水資本主席張磊表示，未來幾年可能會成為亞洲私募股權的“最佳年份”，因為投資者正在尋找那些能夠經受住經濟衰退並擁有更好議價能力的公司。

“最好的公司是在最困難的時期建立起來的，”這家投資機構的創始人張磊表示。儘管該地區經濟增長放緩，但“你將會看到在這段時間內湧現出最偉大的公司。”

山水資本以投資傳統公司而聞名，這些公司利用技術提高業務效率。其中包括中國鞋類零售商百麗國際控股有限公司，受到疫情影響銷售下滑。另一家投資組合公司 AI Dream 經營着中國的Serta和King Koil牀墊品牌，受到房地產行業放緩的打擊。

儘管其許多投資組合公司面臨困境，張磊表示該地區的企業管理團隊正在成熟。那些與供應商和分銷商制定長期計劃，並利用技術的公司，能夠經受住經濟衰退，通過此過程獲得市場份額。

“我試圖告訴我的管理團隊，你們不需要非常聰明，你們只需要做的是保持一致，長期穩定，穩健的手法，做正確的事情，”張磊在週三於香港舉行的全球金融領袖投資峯會上表示。

亞太地區截至今年第三季度末籌集的私募資本總額為670億美元，僅為去年金額的39%，據Preqin稱。研究人員在10月31日的一份報告中表示，特別是那些專注於中國的私募股權基金籌集的資金大幅減少。

Preqin預測該地區的私募資本籌集正走向十年來的最低水平。

張先生補充説，亞洲的增長在過去很大程度上是由需求驅動的。現在他看到供給方面正在整合。他表示，該地區的公司大多具有保守管理的資產負債表和更高的增長潛力。

在挑戰環境下，張先生表示，他預計亞洲其他私人資產類別將增長，包括私人信貸、房地產和基礎設施。在私人信貸領域，特殊情況融資將有助於為公司提供新的融資來源，無論是擴張到新地理位置還是經歷困難的重組。