瑞士銀行發行自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券自信債券
Tasos Vossos, Ronan Martin
蘇黎世瑞士信貸總部，2023年8月31日。
圖片：Arnd Wiegmann/Bloomberg
瑞士信貸的資產1級附加債券（AT1）自從取消了170億美元這類債務後，瑞士信貸的資產1級附加債券（AT1）首次發行備受期待，瑞士銀行的需求強勁。
該銀行正在發行兩種以美元計價的永續債券，分別在五年和十年後贖回，一位知情人士透露，該銀行收到了超過150億美元的投資者要約，使得較短期的部分成本從10%降至9.625%，較長期的部分從10.125%降至9.75%。
據兩位知情人士透露，總額可達30億美元。瑞士銀行的代表證實該銀行正在出售AT1，但不願多做評論。
資產1級附加債券（AT1）是為幫助金融機構滿足一級資本要求而創建的。它們通過暫停付款條款在危機時期保護銀行，以保護債權人的流動性。
投資者在瑞士信貸的損失動搖了全球市場，包括巴西債權人發行的如Itaú Unibanco和巴西銀行的債券。在過去幾個月，市場已經顯示出正常化的跡象，部分原因是歐洲和亞洲大銀行的多次回購和新發行。
瑞士聯合銀行（UBS）最近贖回了一張價值25億美元的票據和新加坡7億美元（5.19億美元）的AT1債券。
2023年8月31日，瑞士聯合銀行總部位於蘇黎世。圖片：Arnd Wiegmann/Bloomberg根據彭博社編制的數據，目前瑞士聯合銀行的AT1票據交易利率約為9.6%。
自瑞士信貸集團崩潰以來，法國巴黎銀行是第一家發行美元AT1債券的歐洲銀行。
“瑞士聯合銀行的發行是‘試圖恢復市場對這些工具的信心’，”曾在瑞士聯合銀行工作到去年的資金管理顧問烏戈·拉格羅塔説。
“我相信未來各司法管轄區之間將有更好的協調。我不認為會再看到像我們在三月見證的事件那樣的情況，”他説。
這筆交易是繼週二市場對瑞士聯合銀行的財務狀況做出良好反應後進行的，客户對財富管理業務的投入強於預期，瑞士信貸的穩定跡象也有所顯現。