銀行轉向收費業務，歐洲利率繁榮即將結束 - 彭博社

Verena Sepp

2023-11-09

德國柏林的德國商業銀行分支機構。

攝影師：Krisztian Bocsi/Bloomberg隨着他們為預計的利率上漲帶來的巨大助力的結束，歐洲銀行正在加大對收費產生的單位的投資。

德國商業銀行首席財務官貝蒂娜·奧洛普（Bettina Orlopp）週三告訴彭博電視台，增加收費收入將成為“我們增長計劃的重點”。她表示，財富管理和資產管理已被確定為增長點。

因此，該德國銀行預計，未來四年收費收入將增長18%，而淨利息收入增長不到4%，該銀行在當天的投資者介紹中表示。其約5.3億歐元（5.66億美元）的年度投資中，最大一部分將用於這一目標。

德國商業銀行提出的計劃並不獨特。其他歐洲銀行的高管，包括聯合信貸銀行、德意志銀行和法國巴黎銀行，在第三季度業績發佈會上向投資者保證，他們正在將資金投入不依賴貸款收入的業務線，如交易諮詢、保險、私人銀行和支付服務。許多人將這與預期的利息收入峯值聯繫起來。

增長已經放緩，明年可能完全停止

來源：彭博編制的數據，彭博新聞計算

注：包括四家在十月份報告了第三季度業績的歐盟最大銀行；2023年第四季度的數據是預測

行業的戰略轉變正值歐洲銀行過去一年左右受益於的大幅利率提升正在減弱。這是因為歐洲央行快速加息的步伐已經結束，吸引存款的競爭正在加劇，這迫使銀行提高吸引儲户的支付金額。

然而，銀行很難通過增加足夠的手續費業務來抵消預期的淨利息收入放緩，因為銀行通常用於這種收入的一些業務線也面臨挑戰。交易諮詢仍處於低迷，而資產管理和私人銀行業務面臨來自不確定的宏觀環境的逆風。

對於大多數歐盟銀行來説，這仍然是一個比貸款收入小得多的收入組成部分，尤其是在最近的利率繁榮之後。要趕上這一點，需要巨大的增長率。

根據德勤的2024年銀行與資本市場展望，“大多數銀行將通過各種渠道尋求增加手續費收入，但在這樣做時可能會面臨一些限制。” 不過，根據報告，這種收入可能“在未來幾年內有顯著增長”。

聯合信貸計劃通過增加來自保險、支付和資產管理的收入，將手續費收入的年度運行率在未來幾年內提高12億歐元，首席執行官安德烈亞·奧塞爾在上個月的業績電話會議上表示。

今年對於歐盟銀行來説，利息收入預計將是手續費收入的兩倍以上

來源：彭博社編制的數據，彭博新聞計算

注：包括5家歐盟大銀行，基於財年預測

對於許多貸款人來説，收購也是戰略的一部分。就在一個月前，德意志銀行完成了對英國企業經紀公司 Numis Corp. 的收購，這標誌着這家德國銀行十多年來最大的一筆交易。這筆交易是首席執行官克里斯蒂安·塞文（Christian Sewing）擴大諮詢收入戰略的重要組成部分。

塞文在上個月的財報電話會議上表示，該銀行在推動手續費收入方面取得了進展。他説：“我們相信，德意志紐米斯家族的新成員將使我們能夠充分利用預期中的企業融資活動的增長。”

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德國商業銀行也表示，通過併購可能是擴大其資產和財富管理業務的一種方式，儘管有機增長目前是默認策略。

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法國巴黎銀行最近一直專注於支付業務。根據首席運營官蒂埃裏·拉博德（Thierry Laborde）的説法，該銀行將在2023年底之前實現交易銀行和支付的收入目標，遠遠超過其2025年的目標。

法國銀行的保險部門卡迪夫正在獨家談判，以購買意大利人壽保險公司BCC Vita的多數股權，母公司BCC Iccrea Group在8月份表示。

“我們真的專注於費用和佣金，”法國巴黎銀行首席財務官拉斯·馬謝尼爾在上個月的財報電話會議上説道。他表示，這一戰略是法國巴黎銀行將會實現“持續增長”的原因。