戴恩達勒姆公司聘請高盛和加拿大道明證券可能出售支付業務 - 彭博報道

攝影師：Cole Burston/Bloomberg加拿大法律軟件提供商Dye & Durham Ltd.已聘請高盛集團和Canaccord Genuity集團就潛在出售非核心資產進行諮詢，包括其金融服務部門。股價上漲。

總部位於多倫多的這家公司多年來一直在進行收購，但面臨着投資者對其槓桿率增長的擔憂，並在9月的分析師電話會議上承諾將其控制在可控範圍內。該公司股價在報告超出預期的季度虧損後當天暴跌了19%，這主要歸因於較高的債務融資成本。

首席執行官Matthew Proud在週一的一份聲明中表示：“儘管我們的業務表現和流動性狀況強勁，但我們理解股東希望我們降低槓桿率。”“我們堅信這一戰略審查將加速這一過程。”截至多倫多時間下午2:52，Dye & Durham的股價上漲了12%，至12.05加元。

待審查的項目之一是金融解決方案業務，其中包括從Telus Corp.以5億加元（3.62億美元）的價格收購的資產。該交易於2021年宣佈。當時，Dye & Durham稱其為加拿大最大的非銀行支付平台，指出其每年處理1.4億筆賬單和税款支付，年度資金流動超過1.3萬億加元，並表示將利用這一基礎設施幫助進行住宅房地產交易的資金流動。

金融業務可能每年創造約6000萬加元的利潤（在利息、税收、折舊和攤銷前），“儘管這還不確定，”加拿大蒙特利爾銀行資本市場分析師Thanos Moschopoulos在一份報告中表示。

Dye & Durham表示，將研究多種選擇，以實現將總淨債務槓桿率降至調整後Ebitda的四倍以下的目標。目前，包括可轉換債務在內，其槓桿率約為5.1倍，Moschopoulos補充説，以10倍Ebitda出售金融業務將為公司帶來足夠的現金以實現其目標。

“DND的槓桿率一直是拖累股價的關鍵問題；因此，我們認為通過資產出售進行去槓桿化可能對股價有積極影響 — 前提是此類交易的細節，”分析師寫道。

公司表示，除非結果是出售，否則不打算披露戰略審查的進展。

Dye & Durham是上週相對於可交易股份而言，空頭利益增長最大的兩家加拿大股票之一，根據金融分析公司S3 Partners的數據。根據彭博社編制的數據，近5%的股份被做空。