億萬富翁Hintze的CQS出售標誌着對沖基金老將緩慢下滑的結束-Bloomberg

邁克爾·欣茨攝影師：凱爾·格里洛特/彭博社億萬富翁邁克爾·欣茨已經放棄了成為資產管理巨頭的夢想 — 至少目前是這樣。

創始人欣茨正在將他珍視的對沖基金品牌和其以信貸為重點的公司絕大部分股權轉讓給加拿大保險公司曼努利夫投資管理公司，這兩家公司週三表示。

他將成立一家新公司來管理他的旗艦對沖基金，該基金在2020年報告了兩位數的虧損。自那時以來，其管理資產已經下降了一半以上。

此舉凸顯了對沖基金經理面臨的壓力 — 即使是像欣茨這樣的資深人士 — 在一個越來越被多策略巨頭主導、傾向於收取更高費用併為人才支付高薪的世界中實現增長。這也標誌着曾經是最高飛行的對沖基金公司之一的長期而緩慢的衰落。

70歲的欣茨的代表拒絕置評。

INVICO Asset Management AG的董事總經理布魯諾·施內勒在接受採訪時表示，對沖基金公司需要“實現規模和多樣化以保持競爭力和韌性”，並補充説這筆交易是資產管理領域“整合的明確指標”。

曼努利夫將收購CQS信貸平台，該平台管理着約135億美元的資產，以及CQS品牌，交易預計將於2024年初完成。交易條款未披露。

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CQS在2020年一些基金遭受重大損失後，命運發生了變化。自那時起，該公司關閉了至少兩個資金池，取消了擴張計劃，剝離了非核心策略，並裁員以迴歸其信貸投資的根基。資產從損失前的近200億美元的峯值下降。

多年來，數十人離開了CQS，包括欣茨的長期朋友和前倫敦證券交易所集團首席執行官Xavier Rolet ——他在加入該公司一年後離開了。

欣茨的旗艦基金在2020年報告了35%的虧損，由於他的結構性信貸賭注在Covid-19大流行引發的波動中崩潰。該基金管理約12億美元，低於損失前的約30億美元。它在2021年增長了21.5%，在2022年增長了15.8%。

根據投資者文件，該旗艦基金截至十月份上漲約9%。

欣茨，一名前澳大利亞陸軍上尉，於1982年開始為薩洛蒙兄弟公司交易美國國債，並於兩年後加入高盛集團。他因未能成為合夥人而辭職。瑞士信貸前首席執行官布雷迪·杜根聘請了他，並後來給了欣茨2億美元，以便於1999年創立自己的對沖基金。五年後，欣茨向瑞士信貸返還了5億美元，並完全控制了CQS。

即使在2020年受到打擊後，該基金也產生了約11%的年化回報，欣茨被認為是倫敦最優秀的對沖基金經理之一。

他是“一個強大的品牌”，馬里奧·烏納利（Mario Unali）説，他是凱羅斯合夥人（Kairos Partners）的高級基金經理，投資於對沖基金。“我期待投資者在新的冒險中繼續信任他。”