Rithm完成收購Sculptor對沖基金交易後的戲劇 - 彭博社
Katherine Burton
邁克爾·尼倫伯格,瑞思資本公司首席執行官。
攝影師:克雷格·巴里特/蓋蒂圖片社瑞思資本公司最終完成了收購陷入困境的資產管理公司雕塑家資本管理公司的交易,打破了一位對沖基金創始人的野心,併為股東帶來了35%的收益。
瑞思在週五的一份聲明中表示,將以約7.20億美元,即每股12.70美元的價格收購雕塑家,結束了數月的競購和訴訟鬥爭,這場鬥爭未能阻止交易,但推高了價格。
對於瑞思來説,這是一次勝利,該公司最初是一家投資於抵押貸款服務權的公司,現在成為了資產規模達328億美元的資金管理大玩家。
對於薩巴資本管理創始人博阿茲·韋因斯坦來説,這結束了他將雕塑家的基金納入薩巴旗下的計劃,這本來可能會使他的資產管理規模膨脹,並將他推到行業的頂峯。
這筆交易對雕塑家首席投資官吉米·萊文來説是一大好事,他將保住工作,並有望獲得高達3000萬美元的年薪。
萊文在聲明中表示,雕塑家“非常高興能與瑞思合作”,並補充説,這筆交易使公司為“長期成功”做好了準備。
“我們的團隊充滿活力,將繼續實現為我們的基金投資者提供有吸引力回報的使命,”他説。
該交易標誌着Rithm的首席執行官邁克爾·尼倫伯格在聲明中表示這是一個“重要的里程碑”。“我們很高興能夠彙集我們才華橫溢的團隊,打造一個更優秀的全球資產管理業務。”
漫長的道路
這筆交易的曲折路線可以追溯到2017年,當時Sculptor的創始人丹·奧克和他的曾經的門徒萊文之間發生了爭執。奧克最初培養年輕人來領導這家公司,這家公司以前被稱為Och-Ziff,但隨着兩人在繼任速度和萊文的薪酬上發生爭執,他改變了主意。
Boaz Weinstein儘管奧克在2019年離開了公司,但他仍然是一位大股東,並繼續就萊文的薪酬問題進行爭鬥。為了解決兩人之間的法律糾紛——一場充滿個人攻擊的戰鬥——Sculptor在去年11月把自己擺上了貨架。
今年7月,Sculptor表示已達成協議,由Rithm以每股11.15美元的價格收購。幾周後,有消息泄露稱韋因斯坦和一羣億萬富翁支持者,包括比爾·阿克曼、馬克·拉斯里和傑夫·亞斯,希望收購該公司,並願意支付更高的價格。
隨着紐約的夏天變成秋天,韋因斯坦和他的團隊不斷提高價格,最終定價為每股13.50美元。Sculptor一再拒絕了韋因斯坦和億萬富翁的提議,聲稱Rithm的報價比他們的更有確定性。
由於保密協議的原因,韋因斯坦無法向客户或股東談論他的報價。他的計劃——不像Rithm的計劃——將會降低萊文的地位,使其成為唯一的首席投資官。奧克和其他股東提起訴訟,聲稱公司選擇了Rithm更低的出價來保護萊文的工作,公司對此予以否認。
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奧奇在上個月底意外改變立場,同意支持瑞思,後者將出價提高至每股12.70美元,並承諾調整萊文的僱傭合同。
瑞思已經獲得了所需的股東投票來確保交易。
温斯坦唯一剩下的機會是本週在特拉華州和紐約的兩起法庭案件,這可能會推遲股東投票,併為他通過要約收購贏得勝利鋪平道路。特拉華州的案件在最後一刻達成和解,幾個小時後,紐約法官拒絕推遲投票。