芝加哥教師養老金基金首次將目標對私人債務配置-Bloomberg

芝加哥教師養老金基金，伊利諾伊州最古老的公共退休系統，希望以高達3.5億美元的初始投資進入炙手可熱的私人信貸市場。

該基金週一表示，已經發布了招標要求，將總額分配給多個私人信貸投資經理，截止日期定為1月19日，網站上的文件顯示。

芝加哥教師養老金基金是最新加入湧入1.6萬億美元私人信貸市場的養老金基金之一，因為併購交易放緩抑制了私募股權的增長。公共養老金基金被市場的超額表現和定期現金分配所吸引，這些現金分配對養老金支付很有用。

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私人信貸是州和地方養老金投資組合的最新成員，它們已經超越公共股票和債券市場，以改善回報並減輕波動性。根據波士頓學院退休研究中心的數據，這些計劃將其替代資產的持有比例從2001年的9%增加到2022年的34%。

芝加哥教師養老金基金及其受託人決定投資私人信貸，這是由於對更高利率和通貨膨脹預期的變化所引發的研究結果，芝加哥教師養老金基金首席投資官費爾南多·文宗斯週一在一封電子郵件聲明中表示。未來的投資額將在3億至3.5億美元之間，沒有確切的截止日期，將佔基金資產的約3%。

“這是芝加哥教師養老基金會首次有意義地投資私人信貸，”Vinzons説。

養老金系統正在尋求最低資金規模為5億美元的投資經理，以及所謂的永續或逐筆結構，根據招標要求。該基金不打算考慮二級市場策略、觸發基金或諸如化石燃料、壽險結算（也稱為死亡債券）或房地產等利基產品。

董事會“投票通過了基金的新戰略資產配置”，削減了其在美國以外的股票持有，並引入了私人信貸，根據基金投資顧問Callan在6月份發佈的第二季度績效報告。Callan將評估來自投資經理的投標。

芝加哥教師養老基金會為超過94,000名成員提供服務，並在2023財年支付了近16億美元的退休金和醫療保險，根據其網站。截至2023年6月30日，約121億美元的資產僅覆蓋了基金長期負債的約47%。