Take-Two在Zynga上押注120億美元,就在移動遊戲下跌之際-彭博報道
Cecilia D’Anastasio
位於加利福尼亞舊金山的Zynga總部。
攝影師:David Paul Morris/Bloomberg對即將發佈的*《俠盜獵車手VI》*的期待讓發行商Take-Two Interactive Software Inc.得以轉移投資者的注意力,而這家公司面臨一個大問題:它投入了120億美元進入正在萎縮的手機遊戲業務。
Take-Two在智能手機遊戲這個增長最快的遊戲領域只有很小的存在,但去年卻大手筆收購了Zynga,Zynga最初以Facebook遊戲如FarmVille和Words With Friends而聞名。這是遊戲業迄今為止最大的交易,將移動遊戲的收入提升到Take-Two每年53億美元銷售額的一半。
不幸的是,對於Take-Two和長期擔任首席執行官的Strauss Zelnick來説,這筆交易的完成恰逢手機遊戲業務進入低迷期。隨着新冠疫情限制的結束,在疫情期間擁抱休閒遊戲的消費者轉而尋找其他消遣。與此同時,蘋果公司將新的隱私功能加入其軟件,使Zynga難以吸引新玩家。
“他們完成了交易,然後手機行業在接下來的18個月裏進行了調整,”Cowen Group的分析師Doug Creutz説道,儘管他仍建議購買Take-Two的股票,因為該公司擁有其他遊戲作品,包括*《俠盜獵車手VI》*的前景。
自2022年春季以來,據研究公司SensorTower稱,Zynga的五款最賺錢的遊戲銷售額下降了23%。這是移動遊戲市場整體下滑的一部分,該市場從2021年開始下滑,預計從明年開始會有所好轉,根據研究公司NewZoo的數據。根據Take-Two自己的估計,Zynga本財年的銷售額將比2021年下降約5%。
移動遊戲市場陷入困境
移動遊戲銷售額將在疫情後緩慢恢復
來源:NewZoo
Zynga的產品線提供的鼓勵很少。在過去十年裏,公司平均每年推出七款遊戲,但在2023年只發布了三款遊戲。根據Take-Two最新的財報,未來12個月只有兩款新遊戲發佈計劃,其中包括一款至少推遲了三次的星球大戰手機遊戲。
“我們對移動遊戲的願景是成為世界上最大的移動遊戲公司,基於市場份額,” 公司發言人Alan Lewis在一封電子郵件中説道。Take-Two正在投資新的知識產權,並且擁有一個不斷增長的移動廣告業務,他説:“這使我們能夠從幾乎所有的玩家身上獲利,這是與其他移動公司的區別特徵。”
Take-Two是最後一家收購移動遊戲公司的主要發行商之一。通過現金和股票融資的Zynga收購提供了一系列經過驗證的遊戲。目標是為即將到來的移動遊戲的霸權做好準備。
但在疫情期間飆升到新高後,根據NewZoo的數據,整個行業2022年移動遊戲收入下降了7%,預計2023年將再次下降2%。Take-Two已經下調了對Zynga今年的預期,11月份表示該部門的銷售額將佔總預訂的49%,低於此前六個月預計的53%。
五月份,該公司報告稱與Zynga相關的減值損失達4.65億美元,反映了一些遊戲前景的下滑。
英國農民和他們的羊在紐約市遊行,慶祝Zynga首個重要的FarmVille發佈,即2011年的FarmVille English Countryside。攝影師:Michael Loccisano/Getty ImagesZynga在遊戲業的首次亮相令人振奮。FarmVille是一款讓玩家經營數字農場的遊戲,在2009年在Facebook上發佈後迅速走紅。在巔峯時期,約3200萬有抱負的農場主每天都會登錄。2011年,FarmVille、Words With Friends和Zynga的其他瀏覽器遊戲佔據了Facebook收入的12%,根據文件。玩家可以邀請朋友,組建小型的廣告觀看者軍隊。他們可以用FarmVille貨幣在遊戲的雜貨店購買拖拉機燃料或種子。
但投資者看不到一個可持續的商業模式,超出了波動的社交媒體或廣告。而且Zynga的遊戲吸引力不足以長期留住用户。該公司的首次公開募股的市值不到一些分析師所説的200億美元的一半。在Ars Technica的一份報告中,開發人員抱怨公司專注於獲取新客户並讓他們花錢,使遊戲變得不那麼有趣。
為了應對這些擔憂,Zynga開始收購被低估的遊戲公司,並轉向移動遊戲。智能手機是該公司針對和吸引新玩家,並最終鼓勵他們在遊戲中購買物品的完美平台。根據NewZoo的數據,從2015年到2016年,隨着智能手機的普及,移動遊戲收入增加了110億美元,達到430億美元。
Zynga推出了Words With Friends、FarmVille的移動版本,最終還推出了賭場和益智遊戲,旨在打造“永久的暢銷遊戲”。
與此同時,Take-Two被拋在了後面。Zelnick在10月份接受像投資一樣播客採訪時表示,他低估了移動遊戲的重要性,而且一直專注於Take-Two在遊戲機上的核心業務。
“我錯過了機會,”Zelnick説。
分析師表示,Zynga在收購之前一直在掙扎,其最近的遊戲未能在移動遊戲愛好者中走紅。根據SensorTower和data.ai的數據,如今Zynga在iOS或Android上沒有一款收入最高的遊戲,僅有三款遊戲進入了蘋果iOS商店的前50款收入最高的遊戲,而這三款遊戲是通過合計24億美元收購的公司的產品:Empires & Puzzles、Match Factory!和Toon Blast。Lewis表示,後者在過去幾個月內的遊戲內購買增長了50%。
星球大戰:獵人自2018年以來一直在開發中,由大約150人的團隊負責 — 這個時間表更像是一款大型主機遊戲的典型時間表。Zynga的BossAlien子公司之前只製作過手機上的賽車遊戲。作為一款複雜的競技場戰鬥遊戲,星球大戰:獵人是他們的首個如此規模的作品。在與華特迪士尼公司的多年許可協議下,星球大戰:獵人必須在移動設備和任天堂Switch上運行時達到一定的質量標準。
星球大戰:獵人 “在我們接近2024年日曆計劃發佈日期之際,繼續達到重要的里程碑,” Take-Two的Lewis説道,並補充説,開發團隊擁有各種專業知識,包括主機遊戲開發。
“移動遊戲的盈利能力在很大程度上取決於遊戲的規模,” Creutz説道。“與King這樣的一兩款非常大型的遊戲不同,Zynga的遊戲組合一直由大約十幾款中小型遊戲組成。”
Zynga的困境被*《俠盜獵車手VI》*的熱情所掩蓋。攝影師:Chris Delmas/AFP/Getty Images與此同時,該行業仍在應對蘋果實施的隱私變更。他們允許iPhone用户阻止Zynga等公司跟蹤他們的活動。這使得特別難以識別未來的玩家並用推銷手段針對他們。。 許多依賴這種營銷策略的公司都感到震驚。
“每個人都很擔心和關注廣告營銷的未來,”Gossamer Consulting Group的主管、《Deconstructor of Fun》播客的主持人Eric Kress説道。“Zynga 沒有準備好。他們本來會輸的。Take-Two 拯救了他們。”
雖然分析師表示,蘋果的舉措造成的損害將持續存在,Zynga表示已調整了其用户獲取策略。
但自那時起,移動遊戲行業一直在不斷整合。2021年,藝電以24億美元收購了Glu Mobile,2022年Take-Two收購了Zynga,而Savvy Gaming Group在今年4月以49億美元收購了Scopely。而在10月,微軟公司完成了對Activision Blizzard Inc.的690億美元收購,從中獲得了一系列強大的移動遊戲,這項交易最早是在2022年提出的。
當分析師在財報電話會議上詢問Zynga時,Zelnick承認了挑戰。去年底,他將移動行業描述為“疲軟”。今年,他表示,這“比我們預期的更具挑戰性。”
Zelnick計劃將Take-Two最受歡迎的系列遊戲改編成移動遊戲,引發了關於《俠盜獵車手VI》智能手機版的猜測。分析師們質疑這是否可能,考慮到《星球大戰》遊戲的延遲。在收購之後,Zelnick預計在兩年內節省1億美元成本,並在未來獲得超過5億美元的額外收入,部分來自向Take-Two傳統客户推廣移動遊戲。
Take-Two的好消息是,Zynga的困境被《俠盜獵車手VI》的熱情所掩蓋。Take-Two的股價在紐約週三收盤時比今年上漲了52%,這主要是因為有關新遊戲的公告。週四中午時股價上漲了1.3%。
“股東們在問,‘Zynga怎麼了,移動端怎麼了?’”紐約大學商學院的講師Joost van Dreunen説。“然後突然間,Strauss在辦公室按下了大紅按鈕,開始發佈《俠盜獵車手》的命令。”