海瀾之家:一年採購近2億個芯片_風聞
芯世相-芯世相官方账号-芯片电子元器件IC半导体分销教科书式必读公众号02-28 14:56

據説在海瀾之家流水線和連鎖店上,一年搞“衣聯網”和自動化就要採購2個億人民幣。“男人的衣櫃”與芯片的確傳過緋聞,海瀾之家早就澄清過不造芯片。不過,這次卻是實打實的物聯網芯片採購大單。
在服裝行業,迪卡儂、耐克、阿迪達斯、Zara、優衣庫、普拉達等也在十年前佈局了“衣聯網”,物聯網早就不是高大上的概念,後知後覺中早已深入我們的生活。
芯世相按圖索驥,試圖為大家呈現海瀾之家服裝產業背後容易被忽視的芯片產業。閲讀本文,你將瞭解:
1、 射頻芯片,RFID?2個億都花在哪了?
2、 供應鏈誰最掙錢?
3、 物聯網還有什麼“芯”機會?
01
2個億
光芯片就上千萬
早在十年前,給衣服聯網就是全球鞋服品牌們爭相佈局的風口,迪卡儂、耐克、阿迪達斯、Zara、優衣庫等,都在自家產線和店鋪導入了RFID技術,向數字化轉型。
在小某書平台,優衣庫的撿漏和穿搭筆記可以收藏吃灰,吊牌的“黑科技”卻不能被忽視。有了超高頻RFID標籤吊牌,門店裏自助結賬也可以很優雅,無需一件件對準掃描條形碼,購物車自動讀取商品的型號、價格、數量,就可以快速付錢走人。

優衣庫超高頻RFID標籤,來源:網絡
RFID,即射頻識別技術,這是當代物聯網成熟發展的傑作,你可以把它想象成一個“衣”聯網,你購買的杰倫同款polo衫,從工廠到物流、零售店,到你在何時何地為它消費,一整個生命週期的全貌被一覽無餘。

2020年數據顯示,海瀾集團年銷售各類服裝1.6億件,不僅是中國男裝龍頭,男人的衣櫃,旗下還有各類女裝、童裝等品牌,服裝業務的體量很大。為了更好地清點和管理這些衣服,海瀾之家從2014年就開始搭建“RFID流水化讀取系統”。

“RFID流水化讀取系統”,採用“通道機”模式,流水化讀取RFID芯片信息,將成箱服裝商品信息的批量掃描、實時上傳、比對與分類處置,來源:大公文匯
把數以億計銷往全國的服裝聯網,核心就是每件商品攜帶的一個芯片和一個天線。
將超高頻的RFID標籤嵌入服裝吊牌,RFID芯片寫入商品的品號、色號、規格、數量等SKU信息,通過芯片對每件服裝的實時監控,收集詳實數據。
這種芯片落地的特點就是耗材量大。2015年海瀾之家的“衣聯網”正式投運時,光秋冬兩季的服裝就訂購了8000萬片標籤,就是8000萬顆RFID芯片。

嵌入Impinj M730/M750芯片的服裝RFID標籤,來源:愛採購網
海瀾集團年銷售1.6億件服裝,1.6億顆芯片,RFID芯片成本在0.1-0.2元,在芯片上要花1600-3200萬元,實際上,RFID芯片是和天線等原材料組合成RFID標籤,一個這樣的標籤成本在0.3元左右,1.6億片就是4800萬元,接近2億元的四分之一了。
投入不小,但用得越早可能越受益。
據海瀾之家的芯片供應商英頻傑(Impinj)統計,RFID每年可以為海瀾之家省****下數千萬美元(1000萬美元約合人民幣7000萬元)的開支,每家門店節省約250個工時,每天入庫數百萬件商品,庫存容量擴大5倍,倉庫進貨容量同時擴大5倍,交易記錄達到100%精確。
有了射頻識別技術,在零售門店,工作人員只需要手持RFID讀寫器,在幾米外一次性讀取週轉箱和貨架上數百件服裝的信息,天線通過無線電波與讀寫器通信,芯片可以調製和解調無線電信號,處理和存儲來自產品的各類數據,幾秒內完成清點,整個過程標籤不需要電池。
海瀾之家因其體量大,庫存高企,2021年末,海瀾之家存貨81.20億元;截至2022年9月末,海瀾之家庫存高達90.55億元,服裝倉庫有得消化。而在零售門店,庫存中心一個SKU的庫存量,便可能達到成百上千件。
庫存管理本就是一項繁瑣的活,以往掃條形碼,必須靠近至幾釐米的距離,用過超市自助收銀台的朋友都知道,一次只能掃一件,有時還會失靈,繁雜又耗時,而RFID芯片可以同時向多個讀取器傳輸數據,大大提高了庫存管理的效率。
此外,海瀾之家還能從中分析你何時拿取商品,何時放回貨架,哪種銷量好,分析消費者行為,進一步優化產銷、去庫存。
海瀾之家在2014年就開始打造這套服裝跟蹤流水線,正式投運後,海瀾之家成為國內首家大規模應用物聯網射頻讀寫技術的服裝企業。
海瀾之家的工廠,還配備了RFID識別的重磅機器——通道機。這個吞吐大鯨魚,每8秒鐘就能在不開箱的情況下,讀取一個標準箱中所有服裝的信息,一次性掃描多達300件。

每8秒鐘掃描多達300件的通道機,來源:海瀾之家RFID應用分享
2015年海瀾之家剛玩衣聯網的時候,共有10台這樣的“通道機”,每台“通道機”單價約為60萬元,每年增加10台通道機,就需要600萬元左右。海瀾之家在收貨環節、發貨環節進一步擴大應用,隨着數字化的鋪設,這些設備的開銷也不小。
02
誰最掙錢?
RFID標籤產品
需求量大,技術門檻低,毛利率維持在20-40%,處於較低水平。
2017年至2021年期間,全球服裝及鞋履RFID標籤市場從約6億美元增至約10億美元,複合年增長率高達12.2%,服裝及鞋履的RFID標籤按銷售額計佔比由2017年的5.4%上升至2021年的8.4%。
在高速增長的背景下,標籤供應商中殺出了一家準備上市的頭部企業,還要自產自銷芯片。全球第二大RFID標籤供應商SML Group,年入30億,通過**“組裝”芯片**在數字化紅海中突出重圍。這是一家典型的家族企業,幕後大佬中國“標籤大王”孫少文,控股95%的股份,在IPO前,分紅近3個億。
在一枚RFID服裝標籤中,芯片成本佔了其原材料大頭。
據招股書披露,2021年**芯片成本為26.1%,遠高於紙張、紗線、油墨的成本佔比。**2019年,SML Group毛利率維持在30%左右,2022年前8個月,由於全球半導體芯片短缺,SML的RFID標籤毛利率大幅下滑至24.6%,拖累整體毛利率跌至27.6%的歷史低位。

來源:市值風雲
為了更廣的盈利空間,SML Group把動作放在了成本最高的RFID芯片上,2021年起95%的RFID芯片都採購自遠望谷、恩智浦、英頻傑、外星人等供應商,僅自產5%的芯片,近年來,SML Group在香港建設RFID芯片生產基地,計劃到2023年,將內部供應芯片的佔比提升至40%。
為了提高毛利率,這家標籤供應商想曲線救國,在上游芯片上擁有更多的議價能力。畢竟在射頻識別產業,“上游吃肉,下游喝湯”,芯片就是塊肥肉。
超高頻RFID芯片看似簡單、門檻低,但誰能將成本和性能做到極致,誰就是老大。

來源:頭豹研究院
過去10年,恩智浦(NXP)、英頻傑(Impinj)和意聯科技(Alientechnology)三家巨頭把持着全球RFID芯片市場,把芯片售價從早期的1美金做到一點幾美分,同時依然能把毛利率做到50%左右。2019年,恩智浦與英頻傑佔市場的絕大部分,意聯科技份額已經小於10%。
如2014年就與海瀾之家合作的超高頻Gen2RFID解決方案供應商英頻傑,其毛利率2022年一直維持在50%以上,最新毛利率約為52%。

來源:statementdog
至少到2019年,英頻傑(Impinj)就是海瀾之家RFID平台的供應商。其R6-P 標籤芯片被嵌入服裝吊牌中,所有海瀾之家商店都使用內置 Impinj R2000 讀寫器芯片的手持讀寫器,在關鍵的過渡點位置(如倉庫出入口以及裝貨碼頭門)安裝了 Impinj Speedway 讀寫器 。其中RFID標籤配套的讀寫器,無論是手持還是固定,市面上單價從百元到一萬元左右不等。
國內芯片企業也在超高頻標籤芯片佈局,比如國民技術、上海坤鋭、復旦微電子、華大半導體、遠望谷等等,但更多針對特定應用做定製,還沒有打開國際市場。
讀寫器核心的讀寫器芯片裏,高端芯片玩家還是英頻傑,國產讀寫器芯片玩家則針對低成本市場。讀寫器設備側重的是方案,性能與穩定性差異也比較大,讀寫器產品需求量較小,技術門檻較高,毛利水平也相對較高,一般有50%以上。
03
物聯網
哪些“芯”機會在發生?
為傳統行業和應用賦能,服裝RFID識別這類消費物聯網率先落地,而RFID技術已經在各行各業生根發芽,爆發式增長。
它可以溯源防偽。不管是大牌普拉達、阿迪達斯,還是國民品牌海瀾之家,對產品質量嚴格把關;醫院的母嬰RFID標識帶,大大降低嬰兒盜竊與錯抱的風險。
它可以緩解等待的焦慮。大興機場在國內首個啓用RFID跟蹤行李,旅客通過手機上的app實時掌握動態,緩解等待行李的焦慮;高速公路上,ETC的RFID讀寫器,在車輛快速移動狀態下的自動識別、自動扣費,避免排隊擁堵。
背後的物聯網,是超越移動手機空間的更廣闊市場。
如果全球60億人口人均2部手機,那麼到****個人衣食住行需要接觸的聯網載體,人均就有5-10個,這千億級別的存量市場,還有望帶來百億級別的增量。
從感知層、傳輸層、平台層到應用層,傳感器到通訊芯片、射頻芯片,最終應用到各類硬件和服務,這是一段漫長的物聯網產業鏈,涉及底層元器件到整體解決方案。
傳感器是數據蒐集的基礎,應用廣泛;MCU是物聯網傳感節點的控制核心,我國針對智能家居、電力物聯網、工業互聯網等開發適配的MCU不斷壯大。
作為物聯網核心且技術壁壘最高的通信芯片,隨着連接數的增長,連接方式逐漸向NB-Iot/4g(cat.1)/5g等網絡遷移,NB-Iot、5G等制式芯片需求快速增長。

來源:Tenor作為城市中的一份子,吃有自動化灌溉、“養萬頭豬隻需1人”不再是夢,住有城市遠程抄表普及成熟,智能可穿戴、智能家居等終端產品方興未艾,行有最大的單體物聯網市場,集車載通信、智慧道路、車路協同於一身的車聯網勢不可擋……人與物與機器的關係,從沒有像現在般緊密。
千千萬萬像恩智浦、英頻傑、海瀾之家、優衣庫這樣置身物聯網產業鏈的企業,正悄然改變我們的生活。
資料來源:海瀾之家RFID應用分享、物聯傳媒、市值風雲、國信證券經濟研究所、頭豹研究院等