美聯儲高利率的重壓下，硅谷銀行的毀滅_風聞
李建秋-李建秋的世界官方账号-03-11 09:10
今天金融圈最震撼的新聞，就是硅谷銀行股票大跌，昨天一口氣跌了60.41%，今天盤前依然有46%左右的跌幅。
小道消息説，硅谷銀行已經取不出錢來了。
由於硅谷銀行的暴跌，直接把美國四大銀行全部拖下水，摩根大通跌幅超過5%，美國銀行與富國銀行收跌超6%，花旗集團收跌4%，四大銀行市值總共損失了465億美元導致昨天的美股也跟着大跌。
硅谷銀行暴雷的問題其實一點都不復雜，三言兩語可以講明白：
2020年大放水，硅谷銀行低吸了很多存款。
存款很多，但是作為一個銀行需要貸出去，或者去做投資，貸款利息或者投資利潤減去存款利息，這才是銀行的利潤所在。
問題是硅谷銀行無法把這麼多的錢全部貸出去。
那怎麼辦呢？買10年期的低息債券。
這操作在平時一點問題都沒有，問題在哪呢？
美聯儲加息，美國國債利息都5%了，所以你那10年期1.56%的債券就不值錢了。
這些債券不值錢了就會下跌。
當然，這只是賬面上的虧損，如果硅谷銀行硬拿着這批債券，拖到期限滿了以後償付，一分錢都不會損失。
問題在於當美債利息都5%了，對於很多美國人來説，那我不如干脆去買美債，我還存銀行幹什麼？
於是儲户們來取錢。
硅谷銀行有錢嗎？沒有，它有的是資產，就是那批10年期的低息債券。
硅谷銀行要應付儲户們取錢，就必須把這批低息債券兑換成現金。
問題是由於美聯儲的加息，導致這批低息債券價格大跌。此時兑換成現金，必然損失慘重。
但是沒辦法，儲户們需要錢，你作為銀行就得給。
於是硅谷銀行開始虧本賣債券。
硅谷銀行昨天賣了一部分債券，虧了18億。
儲户們慌了：這銀行是要不行啊。
於是更多的人去取錢。
知道銀行最怕什麼麼？
擠兑。
那麼下一個問題：美國難道沒有存款保險麼？
有。
聯邦存款保險公司
這個機構被稱呼為聯邦存款保險公司，簡稱FDIC。
最近FDIC還發了一個圖
按照圖上所説的，最近美國金融市場脆弱度不是一般的高。
如上面所説的，硅谷銀行持有的那些債券本身不是問題，所謂的損失是賬面損失，只要持有到期，一點問題都沒有。
問題是無法持有到期。
根據FDIC的數據，由於這種沒有持有到期最終出售導致的損失已經高達6900億美元，比2022年第二季度增加了47%。
賬面損失就變成了實際損失。
另外一點：
FDIC對於儲户的存款是有保障的，但是保險上限是25萬美元。
其實對於一般銀行倒也沒什麼，但是這是硅谷銀行，該銀行是硅谷最大的銀行，直接面對的就是硅谷的那幫初創企業，科技公司。
而對於這些公司來説，25萬美元甚至都無法支付A輪融資的初創企業1個月的工資。
如果硅谷銀行最終倒閉，會導致大量的硅谷初創企業損失慘重。
可問題是，硅谷銀行在歷史上其實算優等生。
優等生都如此，那些不優等的呢？
不要忘記了，黑石集團上次也有違約情況，雖然數額不大，這次硅谷銀行等於把美國的金融風險的屁股給漏出來了。
華爾街那幫鱷魚此時不尋求一切機會做空，難道做慈善嗎？本來目前的金融都異常脆弱了。
我們拭目以待。