那些渲染、嘲笑硅谷銀行倒閉一事的,只能説沒見過世面,沒開過眼界_風聞
意义丁真-03-13 19:38
【本文由“一眼丁真”推薦,來自《銀行倒閉,銀行家發財!》評論區,標題為小編添加】
- 普天之下
- 不坑窮鬼
1,不要用中國人對銀行業和金融市場的認知來評論美國銀行。中國沒有金融市場,中國的金融業、資金要素被牢牢控制在國家手中。美國的銀行業、資金要素已經完全市場化了。在美國銀行和小商店一樣,有生有滅,全由市場競爭。2022年美國就倒閉了幾千家銀行。這在美國沒有什麼大不了的。
2、美國銀行倒閉,超過存款保險額度的,也不是説就完全損失了。破產監管人後續資產處理完畢了,或者説銀行接管人救活了,一半還是可以拿回來,拿不回來的,存款客户承擔了。中國雖然少見銀行破產,但實際上銀行產生的死賬並不比美國少。截止2022年底,我們累計為商業銀行核銷貸款7.54萬億,這個錢哪來的?全國人民買單。
3、我們的銀行靠利差掙錢,美國銀行靠服務和投資掙錢。硅谷銀行是全球投貸聯動的典範,以股權投資機構(PE/VC)和科創企業為主要客户。中國大陸由於嚴格的分業經營,沒有真正的投貸聯動。多年來,硅谷銀行經營業績突出,估值長期處於較高的水平。
4、這一次硅谷銀行的危機源自流動性衝擊。2020年疫情時期,美國大刺激,存款大幅增長,硅谷銀行資產負債大幅擴張,當時在收益率低位配置了大量的MBS。美聯儲暴力加息後,長債出現鉅額浮虧。這兩家科技企業日子不好過,硅谷銀行存款流失,被迫砍倉部分長債持倉,負面消息引發客户進一步轉走資金,進入死亡循環。除非政府出面剛兑,不然擠兑沒法避免。但美國政府選擇按制度辦事,直接存款保險機構接管,讓銀行倒閉。
5、銀行業最大的風險是擠兑,作為高杆杆行業,美聯儲近兩年前所未有地加息四五百BP,長債持倉浮虧超過淨資產。擠兑導致銀行被迫大幅砍倉,危機出現。即便嚴重資不抵債的銀行,如果沒有擠兑等流動性危機,短期也不會倒閉。硅谷銀行倒閉是暴力加息的副作用,危機的出現可能使得美聯儲提前結束加息,可能早於預期進入降息通道。在利率高位大量配置長債的銀行未來將顯著受益,所以買長債的時點很重要。
6、儘管美國銀行業每年都有數以千家倒閉,中國很少。但我們的銀行業被包在國家的襁褓中,弱不禁風,我們銀行掙的錢,都是國家給予其壟斷地位掙的錢,並非依靠其自身的經營能力,美國銀行的盈利能力、競爭力,比我們有代差。這也是當時我們加入WTO承諾放開金融業,但到現在都不敢放開的根本原因。
7、基於1-6,那些渲染、嘲笑硅谷銀行倒閉一事的,只能説沒見過世面,沒開過眼界,自嗨而已