硅谷銀行倒閉：美國埋的雷終於爆了_風聞

出處| 有理兒有面

美國聯邦存款保險（FDIC）公司上週五宣佈，美國金融監管機構加州金融保護與創新部關停硅谷銀行（Silicon Valley Bank），聯邦存儲保險公司已創建一家新公司聖克拉拉存款保險國家銀行，接手了該銀行所有存款。

這是2008年金融危機以來美國發生的最大銀行倒閉事件。

硅谷銀行的倒閉速度之快，使得該銀行一些反應慢的客户都沒來得及反應。

“驚魂48小時”

上週三，硅谷銀行宣佈:虧本18億美元出售價值200億美元的證券，並計劃向風險投資者出售普通股和優先股等股權融資22.5億美元。

不僅虧本甩賣證券換現金，還試圖以股權交易籌集資金。這種把缺錢寫在臉上的做法，立即引發美國金融市場風險投資公司的恐慌。

週四，該公司股票一度暴跌60%，硅谷銀行首席執行官格雷格·貝克爾仍向客户保證：硅谷銀行有着穩固的財務基礎。但在美國股市混跡多年的投資者可不會信這種鬼話，隨後存款被迅速轉移出去。

週五，就在硅谷銀行倒閉當天，客户發起的提款請求達到420億美元，一些反應慢的客户在登錄銀行交易系統轉賬時發現網站已經崩潰。

這裏還有個小插曲。

有媒體曝光，就在硅谷銀行關閉並被接管前的數小時，銀行管理層還在偷偷給員工和高管們緊急發放2022年的獎金！頗有捲款跑路的嫌疑呀！

為何硅谷銀行暴雷飽受關注？

硅谷銀行是美國第16大銀行，成立於1982年，1988年在納斯達克掛牌上市。1995年，將總部搬遷至加利福尼亞州聖克拉拉，2004年開始在印度、英國、中國、以色列等地開設海外分支機構。

上世紀六七十年代，美國科技公司在硅谷遍地開花，初創科技公司需要資金起步，公司資產中的大頭只有知識產權等無形資產，企業很難依靠抵押固定資產獲得貸款，富國銀行的高管與斯坦福大學教授敏鋭地嗅到這一商機，創立了硅谷銀行。

上世紀90年代中期，硅谷銀行便開始為思科系統公司提供風險投資，此後在科技領域的投資風生水起；同時銀行存款業務也是蒸蒸日上。

2021年，該銀行存款業務一度增長86%，達到1890 億美元。

可以説，硅谷銀行，是不少美國科技企業的錢袋子和保管箱。

硅谷銀行暴雷有什麼影響？

就拿上面介紹的硅谷銀行與科技企業聯繫來説，未來影響已經肉眼可見的會很嚴重。

美國政府自然是不會承認。

就在官宣暴雷當天，美財政部長耶倫迅速召集多部門領導人開會，試圖淡化硅谷銀行倒閉造成的負面影響，還公開向投資者保證銀行系統具有彈性。

紐約時報也配合美國政府演戲：“摩根大通、富國銀行和花旗集團股票週五普遍持平，因為最大的銀行在一個截然不同的世界中運作”。

一些分析師也跳出來為美財政部站台：“美國金融系統一如既往地擁有充足的資本和流動性。硅谷銀行的倒閉不太可能引發多米諾骨牌效應”。

然而，紙包不住火，市場的反應最真實。

週四，美國股市的銀行股票被大量拋售，僅美國四大銀行的市值就縮水520億美元。

週五，許多與硅谷銀行同類型銀行股票繼續暴跌，並且有五家銀行股票交易全天多次停止。第一共和國銀行股價三天內下跌30%，太平洋西部銀行股價兩天內下跌54%。美股市場的恐慌情緒持續蔓延，美股三大期指持續走低，跌幅均超1%。這似乎都預示着未來不太明朗。

到了週末，包括紅杉資本在內的125家風投公司簽署了共同聲明，呼籲硅谷銀行應該被收購，一些所謂的美國金融專家也出來放風，釋放積極信號。

但是，網友們可不傻，社交場普遍持悲觀態度。

形勢如此嚴峻，難道美國政府就不做點什麼進行回應？當然不是了，在表面功夫上，美國可是有一套的。

先是亞洲交易時段美國監管層火速下場“救火”。

北京時間3月13日，趕在亞洲市場開盤之前，美國財政部、美聯儲、聯邦存款保險公司（FDIC）發表聯合聲明，宣佈對硅谷銀行倒閉事件採取行動。從3月13日週一開始，儲户可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納税人承擔。

緊接着，趕在美國市場開盤前，拜登也親自出來“穩市場、定民心”。當地時間3月13日早晨，美國總統拜登就銀行業形勢發表講話，表示政府的迅速行動應該讓美國人相信美國銀行系統是安全的。同時，拜登還強調，需要對美國銀行業發生的事情進行全面問責，並將要求國會和監管機構加強對銀行的監管規則。

但是，就算總統和政府親自出馬打強心針，市場也不買單。狠狠打臉來了。

芝加哥期權交易所（CBOE）“恐慌指數”上漲21%至30，為去年10月以來最高。

嗅到危險的全球資本市場，也開啓瘋狂避險模式。資金迅速轉向，瘋狂追捧歐美債券，引發了全球債券市場狂飆，其中2年期美債收益率一度暴跌50個基點至4.0844％，或將創下1987年以來的最大兩日跌幅。

跟銀行直接相關的股票，更是直接呈現了一片綠油油。

作為美國西海岸富人們最愛的銀行之一的美國第一共和銀行更是暴跌超過70%，走到了危機的邊緣。

股市只是冰山一角，與硅谷銀行有關的科創企業早已淪為重災區。

硅谷銀行為美國一半的科技與生物科技公司提供銀行服務，併為這些公司高管的個人財務、風險基金投資、公司上市等方面提供重量級服務。

據美國聯邦存款保險公司規定，存款在25萬美元（FDIC 保險承保的最高金額）以內的客户將獲得全額存款，其他存款金額較大的客户將不能被保證取回所有資金。

這意味着，大量硅谷銀行的客户可能無法挽回超出部分的巨大損失。

美國著名創業孵化公司Y Combinator的CEO將硅谷銀行的倒閉稱為“初創企業的滅絕級別事件”。他稱，YC投資的 1/3的項目共約1000多個創業公司的錢都存在硅谷銀行，公司甚至在這周開始就付不了員工工資和房租。

硅谷銀行為何倒閉？

除了對初創科技企業的投資，硅谷銀行另一項重要的業務，就是將客户存款中的大部分投資，用於美國國債和其他政府支持的債務證券。

從主營的業務看，硅谷銀行自去年初遇上美聯儲加息，分崩離析的命運就已註定。

2021 年，美國私營科技公司投資熱潮進入高峯期，從風險基金獲得投資的科技公司將現金存入硅谷銀行，其存款從1020億美元激增至1890億美元，並出現“流動性過剩”局面。

當時，美國金融市場處於低利率階段，硅谷銀行眼看坐擁如此低的成本，當然想尋求一個高額回報的項目。於是就拿出1200億美元投資了美國國債和其他政府支持的債務證券。

去年，美聯儲連續7次的加息導致利率大幅上升425個基點，至4.25%—4.5%區間，這對持有大量美國政府債券的硅谷銀行來説是毀滅性的打擊，因為加息後美國政府發行的債券會支付更高的利息。簡單來説，就是硅谷銀行手裏的債券不值錢了。

據統計，僅去年一年，硅谷銀行投資的這些債券組合就損失了150億美元。

這種級別的韭菜確實難得一見。

而且，美聯儲開啓暴力加息模式後，美國科技行業也是哀鴻遍野，一通暴跌，亞馬遜、谷歌、微軟等大公司接連裁員，那些初創科技公司更是招架不住，他們消耗硅谷銀行存款的速度遠遠超過了預期。

硅谷銀行在科技領域的投資也陷入了停滯。

就在美國經濟與硅谷銀行瑟瑟發抖之際，3月7日，美聯儲主席鮑威爾在美國參議院銀行委員會的聽證會上表示：“美國最新的經濟數據強於預期，這表明美國最終的利率水平可能會比之前預期的要高。如果全部數據表明有必要加快緊縮，我們將準備加快加息的步伐”。

大概是怕市場不相信，第二天，鮑威爾在眾議院金融服務委員會的聽證會上又強調了一遍：“我們準備加快加息步伐”。

就在鮑威爾發表上述言論之後，美國各大金融指數當天集體跳水來回應鮑威爾。

道瓊斯指數最新下跌近600點，納斯達克指數最新下跌近150點，標普500指數最新下跌近70點。

美國WTI原油下跌4.04%，終結五連漲的走勢；美國紐約黃金下跌2%。

就在這時，硅谷銀行崩潰了。是的，就是同一天：3月8日。

這不是巧合，鷹派鮑威爾的此番言論是壓垮硅谷銀行的最後一根稻草。

更準確的説，美聯儲的每一次加息，在倒閉的硅谷銀行面前都不是無辜的。

這次硅谷銀行的爆雷，再一次説明了美國企圖通過暴力加息收割世界並不是穩賺不賠的買賣。

眾所周知，加息是美聯儲一把收割世界財富的“鈍鐮刀”，這把鈍鐮刀能將世界範圍內有足夠體量的經濟體陷入危機，如此一來，這些國家的優質資產就成了美國資本的獵物。

美聯儲通常用加息應對美國通貨膨脹，而這麼做的原因是此前美國瘋狂印鈔，導致貨幣超發，美國金融資本要為這些“寂寞”的貨幣尋找出路。

美國揮動美元霸權收割世界一直都在沿用這套邏輯。

縱觀歷史，以美聯儲加息為代表的美元霸權收割全球財富的案例比比皆是。

上世紀80年代拉美地區債務危機的爆發、90年代東南亞金融危機的爆發；以及後來2004年的羅馬尼亞、2012年的希臘、2022年的斯里蘭卡，全都是拜“美元霸權”所賜。

美國尼克松政府時期的財政部長康納利就曾説過：“美元是我們的貨幣，卻是你們的麻煩”。

所謂“殺敵一千，自損八百”。美元霸權在收割其他國家時，美國金融資本並沒有為其國內的民眾設置“白名單”。

此前，美國製造業的空心化已經被越來越多的美國老百姓所熟知：美國金融資本操縱全球產業鏈來收割財富，但是製造業的微薄利潤被資本嫌棄。

不僅美國本土製造業人才流失嚴重，而且跨國企業也將製造業產業鏈轉移至海外。

製造業能為美國創造更多的就業崗位，在經濟下行之際可以通過穩就業來穩定經濟。

然而一旦金融危機到來或經濟陷入衰退，製造業的空心化就讓美國經濟現出脆弱的原形，而由此導致的失業率攀升更是將美國國內的各種社會矛盾持續放大。

   結語

硅谷銀行的爆雷徹底點燃了美國銀行的信任危機，恐慌的氣氛或將蔓延至美國整個市場。

不知道，在經歷這樣那樣的教訓後，美國能不能認清自己妄圖用美元霸權收割世界的做法，只是搬起石頭砸了自己的腳，最終是自食其果、死路一條呢！？

圖片源自網絡

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