歐洲銀行業的信譽崩塌_風聞
李建秋-李建秋的世界官方账号-03-20 22:00
今天把我嚇着了。
當地時間19日，在瑞士政府的斡旋下，瑞銀集團同意收購瑞信集團。
一開始瑞銀報價10億，瑞信不幹，後來經過斡旋後瑞士央行將向瑞銀提供1000億瑞郎的流動性援助，同時政府為瑞銀接管的資產的潛在損失提供90億瑞郎的擔保。
價值約160億瑞郎的瑞信債券將被完全減記，“以確保私人投資者幫助分擔損失。”
為了達成交易，瑞士政府修改了法律，讓交易雙方獲得授權繞過股東投票決定，瑞信第一大股東是沙特。
先説這個“價值約160億瑞郎的瑞信債券將被完全減記”是什麼意思，簡單的説，直接歸零，用俗話説：賴賬。
這次被減記的債券是AT1債券，也叫可可債，應急可轉債，這種債券是投資者和銀行的一種協議，如果銀行經營良好的情況下，銀行會對債券持有人定期支付高利息，如果銀行情況不好，可可債會被強制性轉化為普通股，或者允許銀行減記全部或者部分債券本金來提高銀行資本充足率。
有人説，哎？這不説的很清楚，允許銀行減記麼？
是允許，但是債券畢竟債券，債權畢竟是債權。
你那股東不還在麼？債權人肯定優先於股東，不管什麼樣的債券，它畢竟是債啊。
瑞信還賣了30億呢，債權人可就一毛錢都沒有了。
而整個AT1市場高達2750億，這麼玩下去，誰還敢買可可債？
而且這個東西還有極大的負面效應，既然可以直接減記，那麼銀行會不會直接故意觸犯減記，來向債權人轉移風險？
不是不可能的喲。而且就現在美聯儲不停的加息，其他銀行扛不住是遲早的事。
不出意外，開市後，歐洲銀行發行的額外一級資本債的價值就虧掉10%。
嚇得整個歐洲監管機構都出來説話：歐洲央行的單一監管機制（SSM）、單一處置機制（SRB）和歐洲銀行業監管局（EBA）聯合發佈聲明，強調銀行的普通股應當是最先吸收損失的部分，只有在股權“充分使用”後才會減計AT1債券。
本身繞開董事會也很奇葩，是，瑞士確實可以直接立法繞開董事會。
那瑞士為什麼不直接立法沒收他國財產呢？
直接搶劫那不是來錢更快？
……好像歐洲各國已經立法搶劫過俄羅斯富豪了。
再想想這段發生的一系列詭異情況，比如説沙特突然往這邊湊，沙特突然和伊朗之間關係搞好了。
為什麼？
沙特是瑞信第一大股東，肯定早就洞悉到內情了。
現在整個歐美都是這樣，動不動就直接動手開搶，沙特能怎麼辦？
沙特又不是美帝，還能把軍隊開進瑞士嗎？
在被一直宣傳西方具有契約精神云云，各種意林，知音的反覆宣傳下，中國居然成了資本的避風港你敢信？