ChatGPT熱潮席捲A股，個股暴漲400%，有哪些基金提前佈局了？_風聞

近日，受ChatGPT影響，A股AI相關概念股表現活躍，整個產業鏈從上游芯片、算法、算力、存儲、數據到下游應用輪番上漲，AI也成為2023年迄今為止最明確、最受資金追捧的賽道。不過，在這個最新開闢的賽道上，大部分公募基金除了在芯片行業持有一定倉位外，在其他行業的倉位較少，因而也基本錯過了這一輪AI大漲行情。值得注意的是，市場資金瘋狂追捧AI賽道，讓不少困在光伏、新能源等“舊賽道”的機構羨慕嫉妒恨，一些機構心態頗為矛盾，既想割肉“舊賽道”，追隨新趨勢，又怕成為接盤俠，落得兩面捱打。近日，光伏新能源連續大跌，就被認為有部分公募基金不再抱團，嘗試轉換新賽道。

當然，與大部分公募基金錯過本輪行情形成對照的，則是個別公募基金和私募基金機緣巧合佈局在風口上，成為這次人工智能牛市的最大受益者。

例如，本輪漲幅最大的AI概念是海天瑞聲(SH:688787)，這家代表數據基礎設施的科創板公司從1月20日到2月15日，不到一個月的時間股價漲了3倍，成為開創本輪AI行情的領頭羊。不過，海天瑞聲市值不大，暴漲之後其總市值仍然只有85億元，因此關注它的機構資金不多。2022年二季度末，招商移動互聯網產業基金、博時科創主題3年封閉、華潤元大基金添裕集合資產管理計劃、亙曦1號私募基金分別持有13萬-16萬股不等，但2022年三季度末，該公司前十大流通股東中沒有任何公募或私募基金。

在深市另外兩隻AI領頭羊—科大訊飛、浪潮信息—上，持倉基金稍微多一點，但整體看佔比仍然不高。截至2022年三季度末，科大訊飛的基金持股總數約4351萬股，佔流通股比例約2.07%。以起漲前股價計算，基金持有科大訊飛的合計市值約14億元。其中持倉較多的基金包括天弘中證計算機主題指數基金（326萬股）、財通資管均衡價值（294萬股）和財通資管宸瑞（185萬）、華寶中證科技龍頭指數基金（289萬）、易方達中證人工智能主題指數基金（287萬），博道基金旗下的博道嘉豐、博道嘉興一年持有期分別持有229萬股和178萬股，博道嘉瑞和博道嘉泰分別持有約150萬股。這四隻基金的基金經理都是張迎軍。因此，張迎軍管理基金合計持有科大訊飛約700萬股，為單一基金公司中持股最多的。

張迎軍管理規模不大，只有59億元，任期最佳回報是126%。他是投資圈的一名老司機，2000年就進入申銀萬國擔任研究員。他曾在接受媒體採訪時談到自己看好的幾個行業：科技中的人工智能、雲計算、服務器和5G，醫藥中的醫療服務、CRO、CDMO，消費裏的品牌白酒和啤酒還有新能源車和光伏產業鏈。但是查看張迎軍的實際持倉就會發現，這名老司機雖然嘴上喊着科技，但身體最誠實，基金十大持倉裏最多的還是新能源和光伏，這也導致他旗下基金上半年業績平平。

浪潮信息裏的基金也不多。截至2022年三季度末，基金合計持倉3027萬股，佔流通股比例為2.07%，合計市值約7億元。持股較多的幾家基金分別為華安安康靈活配置基金（707萬）、易方達穩健收益債券型基金（497萬）、銀華鑫盛靈活配置（351萬）、新疆前海聯合價值優選（330萬）、新疆前海聯合泳雋（270萬）、天弘中證500指數（216萬）。

同樣，遭到爆炒的360(SH601360)也幾乎沒有基金持有。截至2022年三季度末，持有360股票的基金僅6只，持股總數只有可憐的160萬股。

在應用端領域，股價漲幅較大的包括崑崙萬維、藍色光標、漢王科技(SZ002362)、湯姆貓，機構的倉位也非常輕薄。截至2022年三季度末，共有14家基金持有2905萬股崑崙萬維，佔流通股比例為2.7%，且持倉的基本都是指數基金，包括廣發中證傳媒指數基金、中證500指數基金、易方達創業板指數基金、華夏中證動漫遊戲指數基金、國泰中證動漫遊戲指數基金。

基金在藍色光標上的倉位更加少。截至2022年9月末，共有6家基金持有3903萬股藍色光標，佔流通盤比例1.68%，持倉基金大部分為指數基金，包括廣發中證傳媒指數基金、鵬華中證傳媒指數基金、工銀瑞信中證傳媒指數基金等。

漢王科技(SZ002362)和湯姆貓的股東中，並沒有任何公募基金的身影，可見這一波行情完全是遊資和散户在主導，公募基金為主的機構資金基本被排除在外。

目前領漲的算力側龍頭股鴻博股份(SZ:002229)也絲毫沒有公募基金的身影，但是，有一傢俬募機構提前潛伏其中。鴻博股份2022年中報顯示，上海琦軒投資管理有限公司旗下的琦軒乘時順勢5號私募證券投資基金買入702.00萬股，三季度末減倉至538.5萬股，如果沒有減持的話，那麼，琦軒投資這筆持倉收益頗豐。

不過，被這輪AI大漲行情晾在一邊的公募基金並不甘心，它們還是選擇拿起了自己最擅長的武器—半導體重倉股—反擊。

23日，此前持續下跌的紫光國微、兆易創新、韋爾股份等半導體股開始暴力反彈，其中，紫光國微放量漲停，成交額56.7億，創下過去兩年多的天量；兆易創新同樣放量漲停，成交額近44億；兆易創新則大漲5.37%。

一個值得注意的點是，這三隻股票都是基金重倉股，且自2021年8月份以來持續下跌，大量公募基金深陷其中無法脱身。以紫光國微為例，截至2022年三季度末，100多家基金持有2.1億股，佔流通股比例高達24.66%。其中持股較多的基金包括易方達、交銀施羅德基金、華夏基金、興全基金、國泰基金、南方基金、景順長城基金等。

再看兆易創新，截至2022年三季度末，基金合計持有1.01億股，佔流通股比例高達15.27%。其中持倉比較多的是蔡嵩松的諾安成長混合基金、銀河基金鄭巍山的銀河創新成長混合基金、萬家行業優選、中歐基金、廣發基金等。

韋爾股份裏的基金持倉比重略低。截至2022年三季度末，基金合計持有6552萬股，佔流通股比例5.56%。其中，持倉比較多的是蔡嵩松的諾安成長混合基金、諾安和鑫靈活配置基金，華夏國證半導體芯片指數基金、國聯安中證全指半導體指數基金、國泰CES半導體芯片行業指數基金等；此外，私募機構朱雀投資旗下的企業優選基金也持有156萬股韋爾股份。

23日的半導體放量大漲是超跌反彈還是反轉呢？接下來的AI賽道行情，是繼續由遊資和散户主導，還是由公募基金奪得掌控權？AI賽道會複製2015年的互聯網牛市行情嗎？

這輪異軍突起的行情也給公募機構敲響了警鐘。

對基金來説，未來幾年，它們是決定繼續抱着光伏、新能源等舊賽道不放，還是主動選擇擁抱新的AI賽道？對於散户來説，則有必要好好審視一下該選擇哪些基金作為今年的重點投資標的。