賦能地瓜經濟，浙商銀行交出金融答卷_風聞

文 | 無鏽缽

風細水軟，煙雨濛濛，這是浙江留給歷史的最初印象。

西子湖畔的曼妙歌舞外，作為橫跨數百年曆史的經商熱土，民營經濟同樣是這片“七山二水一分田”裏，極富活力的存在。

一份調查報告數據顯示，浙江以全國1%的土地面積，供養了21%的“民營企業五百強”。

對於浙江的民營經濟，總書記講過一個“地瓜經濟”的理論：

地瓜的藤蔓向四面八方延伸，汲取更多的陽光、雨露和養分，但它的塊莖始終是在根基部，藤蔓的延伸擴張最終為的是塊莖能長得更加粗壯碩大。

這個精妙的比喻背後，一部浙江改革開放的發展史，很大程度上，就是一部浙商敢為人先、勇立潮頭、開枝散葉的創業史，和一部金融活水紮根民營經濟的共生史。近日，以“浙商”二字為名的浙商銀行，2022年年報正式亮相。這一部“共生史”的血脈傳承，像地瓜一樣，開出了屬於自己的花朵。

什麼滋養了新時代的浙江“地瓜經濟”？

即便是在變數叢生的2022年，浙江的民營經濟也依然保持了出眾的活力。

僅2022年，浙江就有9家企業進入“世界500強”榜單，107家企業上榜“中國民營企業500強”榜單，上榜人數連續24年蟬聯全國首位。

振奮人心的數字背後，是什麼滋養着浙江“地瓜經濟”的累累碩果？

除去沿海港口帶來的通衢沃土，金融河道中奔湧的“活水”，同樣是“地瓜經濟”茁壯生長的關鍵。

作為唯一一家總部設立在浙江省的全國性股份行，近期，浙商銀行(601916.SH)公佈了2022年度業績報告，為市場揭示了這一金融與實體經濟共生共贏的“浙江樣本”。

財報數據顯示，浙商銀行在報告期內實現營業收入610.85億元、增長12.14%，增速穩居全國性股份行第一，全年發放貸款和墊款總額1.53萬億元，比上年末增長13.20%。吸收存款1.68萬億元，增長18.77%。各項貸款和各項存款增速分列全國性股份行第一、第二。

截至2022年12月31日，這一股份制銀行的資產總額，已經達到2.62萬億元，比2021年年末增長14.66%。 

出眾的業績表現背後，浙商銀行的業績表現，並不是孤立的數據增長，而是掩映在深耕浙江，同民營經濟共贏的繁榮寫照。 

如果把作為浙江“金名片”與核心競爭力的民營經濟，比作地瓜甜蜜的果實，那麼繁茂的地瓜組織裏，源源不斷向經絡輸送活水的，兩百年前，是遍佈寧杭的錢莊、銀號，而兩百年後， 正是浙商銀行所代表的，在戰略、管理、技術層面充滿現代化氣息，並關聯全國經濟的股份制商業銀行。

金融向善，浙商銀行如何鑄就“共贏生態”

截至目前，A股已經發布的銀行年報，可謂是“喜憂參半”。 

可喜的是，部分銀行仍然實現了營收和利潤的增長；令人擔憂的是，財務端表現良好的同時，一些銀行息差下行、不良貸款率上升，也在無形中，傳遞了企業所客觀面臨的一些挑戰還沒有完全散去。 

相比之下，浙商銀行年報的獨特之處就在於，這是一份在營收、業務、風控端均實現了“高質量發展”的成績單。

在營收端，2022年浙商銀行全年實現，歸母淨利潤136.18億元，較上年增長7.67%。發展速度、發展質量均迎來全面躍升。 

在業務端，年報顯示，2022年，浙商銀行各項指標穩步向好，“大零售、大公司、大投行、大資管、大跨境”五大業務板塊齊頭並進、協同發展。 

除此之外，浙商銀行在風控端的優異表現，也為其後續的表現打下了堅實底座。

財報顯示，截至2022年末，浙商銀行不良貸款率降至1.47%，比上年末下降0.06個百分點，新增業務不良率生成率持續下降，撥備覆蓋率升至182.19%，較上年末上升7.58個百分點。 

這樣一份高質量財報背後，是什麼鑄就了浙商銀行出眾的業績表現？ 

高舉“金融向善”旗幟，紮根浙江，服務浙商的戰略底色，或許是分析這份財報的關鍵。

覆盤浙商銀行的增長軌跡，其所追求的不是營收端的“獨贏”，而是在普惠千行百業的過程中，構建“共贏”的生態。 

猶如地瓜的生長過程，某一塊藤蔓的茁壯，並不代表組織整體的最優，唯有以根基為基礎，藤葉各司其職，讓養分真正運轉起來，才能實現健康發展。

此前，浙商銀行黨委書記陸建強就指出：“浙商銀行作為一家金融機構，把自己定位為心懷‘國之大者’，有一份很重的社會責任。國家社會所倡導的，我們必須要落實落細落到位。” 

公開資料顯示，在服務重點領域和薄弱環節中，浙商銀行響應國家加大製造業金融服務的號召。截至2022年末，投向製造業貸款餘額2382億元，設備更新改造再貸款投放轉化率全國第一。涉農貸款餘額1999.24億元，鄉村振興貸款增速超過各項貸款平均增速。積極落實助企紓困政策，助企紓困金額達90.05億元，主動減費減息或提供延期還款服務。綠色貸款餘額1459.23億元，增速高於全行各項貸款增幅。 

更值得關注的是，2022年，浙商銀行以“深耕浙江”為首要戰略，深耕浙江三年行動全面實施，省內融資服務總量突破8,000億元；還系統實施“深耕浙江深入發展、重點區域重點發展、全國佈局全面發展”的區域策略。 

宏觀來看，這種深耕浙江、擁抱實體的金融擔當，促使浙商銀行架構起了“市場—銀行—企業”的地瓜式“根—莖—葉”正向循環。

銀行以金融活水紓困市場的同時，茁壯成長的小微企業也得以不斷推動經濟發展，優化商業環境，並最終提升銀行的資產質量。 

這也是為什麼，在“放貸量”和“不良率”難以兼得的市場環境下，浙商銀行標誌性的小微業務可以同時實現“量增”、“質穩”。

財報顯示，2022年全年，浙商銀行普惠型小微企業貸款餘額達2772.86億元，較年初新增407.33億元，增速17.22%，高於各項貸款增速5.93個百分點，不良率低於1%，併成為唯一一家蟬聯銀保監會小微金融服務評價“一級行”的全國性股份行。 

在省內的特色金融服務更是成果顯著。截至2022年末，省內“共同富裕貸”累計投放53.33億元，服務小微企業3076户；對浙江山區26縣金融服務總量達到了487.07億元。為民營經濟發展，促進經濟循環和產業鏈暢通創造活水。 

這背後，正如浙商證券的研報分析中所提到的那樣，浙商銀行作為“紮根浙江的成長性股份行，風險逐步出清，發展動能顯現”。

引領高質量發展，浙商銀行如何再塑增長動能？

宏觀來看，儘管黑天鵝似乎已經遠去，但全球金融市場的變局還遠沒有平息。 

身處這一環境下，相較於從事融資、證券等“高風險、高收益”業務的投資銀行，資本對於那些堅守風險原則，積極尋覓壓艙石業務的商業銀行的青睞，正在與日俱增。

股神巴菲特曾經説過： 

“安全，永遠是投資產品的第一價值。”

宏觀來看，全國12家股份制商業銀行，無疑就是這樣的投資標的。 

此前，二十大報告就曾提出“引領股份制銀行落實高質量發展戰略部署”的相關決策。 

伴隨着中國經濟進入“高質量發展階段”，對高質量金融服務的需求，也正在變得愈發龐大。 

歷經重組兼併和上市融資的資本化運作階段後，當前的時代背景下，市場正在迫切呼喚股份制銀行“迴歸主業、迴歸本源”，通過支持實業，匹配經濟轉型升級需求，並快速擴張向精耕細作轉變，形成規模、效益、安全統一的新增長曲線。 

而實現這些要求，股份制銀行需要回應兩個“必答題”： 

•如何與變化發展需求結合，實現新的差異化競爭，尋找新藍海？

•如何優化提升全面風險管理能力，實現可持續增長？

身處這一時間節點，一直堅持深諳“地瓜經濟”理論精髓的浙商銀行，無疑就憑藉“經濟週期弱敏感資產策略”提供了全新的破題思路。 

地瓜經濟的精髓是什麼？簡單來説，就是追求開放式發展，不要死守一個種坑，而要尋覓“跳出行業發展行業”的模式。

以浙商銀行為例，過去的一年裏，不斷提出小額分散、減弱行業集中度等措施的同時，還在不斷大力發展零售、普惠金融、供應鏈金融等高前景的項目，將藤葉向外散佈，鏈接更多陽光和養分，尋找到一批能夠穿越經濟週期的客户羣體，併為彼此實現穿越經濟週期的穩健增長。

如浙商銀行行長張榮森所言： 

“壘大户、行業集中度、個案集中度過高對銀行的經營發展非常不利，甚至風險到來的時候是毀滅性的。” 

高擎“長期主義價值”大旗，2022年，浙商銀行實現經濟週期弱敏感資產營收168.83億元，佔比28.53%，較上半年提升4.19個百分點，服務弱週期行業客户數4592户、貸款餘額達1428億元。 

發展動能切換之中，浙商銀行的突圍邏輯已十分清晰。此次的業績説明會上，浙商銀行還宣佈“趁熱打鐵”——到2027年要使經濟週期弱敏感資產的營收佔比達到50%左右，真正成為該行的“資產壓艙石”。 

財報數據與遠大目標背後，這種“跳出舒適圈，打造新動能”的開放式增長邏輯，或許才是浙商銀行領跑市場的關鍵。

這或許也是為什麼，包括浙商證券在內的一眾機構，仍然給予其“買入”評級；另一邊，中誠信國際也給予了浙商銀行最高等級的AAA主體信用評級。 

從研究組織，到評級機構，資本市場一致的認可，彰顯了浙商銀行在中國股份制銀行發展中的樣本地位。 

而在這基礎上，浙商銀行在踐行金融向善，描摹普惠藍圖的同時，也在不斷圍繞“一流的商業銀行”願景，展現卓越的戰略素質和管理眼光，並助力浙江的“地瓜經濟”，在美好的新時代下，繼續開花結果。